2021年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、滬深300股指期權仿真交易合約中，當月與下兩個合約的行權價格間距是（），季月合約的行權價格間距是（）?！締芜x題】

A.100點，100點

B.100點，50點

C.50點，50點

D.50點，100點

正確答案:D

答案解析:當月與下兩個合約的行權價格間距是50點，季月合約的行權價格間距是100點。

2、4月份，某機構投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設該國債是最便宜可交割債券，轉換因子為1.125。當時國債價格為每百元面值107.50元。該公司預計6月份要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行套期保值。假設套期保值比率等于轉換因子，要對沖800萬元面值的現券則應（）?！締芜x題】

A.買進國債期貨8手

B.賣出國債期貨8手

C.買進國債期貨9手

D.賣出國債期貨9手

正確答案:D

答案解析:為了防止國債價格下跌，應進行國債期貨的賣出套期保值；賣出國債期貨合約數=債券組合面值/國債期貨合約面值=(800萬元×1.125) /100萬元=9(手)。（中金所國債期貨合約面值為100萬/手，可交割國債與其對應的國債期貨合約需通過轉換因子轉換。）

3、某套利者以63200元／噸的價格買入1手10月份銅期貨合約，同時以63000元／噸的價格賣出1手12月銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資（）。（銅期貨合約5噸/手）【客觀案例題】

A.價差擴大了100元／噸，盈利500元

B.價差擴大了200元／噸，盈利1000元

C.價差縮小了100元／噸，虧損500元

D.價差縮小了200元／噸，虧損1000元

正確答案:A

答案解析:套利者建倉時，10月合約價格高于12月合約價格，買入價格高的合約，同時賣出價格低的合約，屬于買入套利，則價差擴大盈利。建倉時價差為：63200-63000=200元／噸，平倉時價差為：63150-62850=300元／噸，價差擴大了100元／噸；則盈利為100元/噸×1手×5噸/手=500元。

4、在股指期貨套期保值中，當現貨總價值和每份期貨合約的價值確定時，β系數越大，所需買賣的期貨合約數就越多。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:買賣期貨合約數=β×現貨總價值/（期貨指數點×每點乘數）=β×現貨總價值 / 每份期貨合約的價值?？梢?，貝塔系數越大，所需買賣的期貨合約數越多。

5、滬深300指數期貨合約的合約月份有（）合約。【多選題】

A.當月

B.隨后兩個季月

C.下月

D.隨后一個季月

正確答案:A、B、C

答案解析:滬深300指數期貨合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月，共4個月份合約。