2021年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、在場內衍生品市場中，互換協議是交易規模最大的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在場外衍生品市場中，互換協議是交易規模最大的。

2、期貨加現金增值策略中期貨頭寸和現金頭寸的比例一般是（）?！締芜x題】

A.1:3

B.1:5

C.1:6

D.1；9

正確答案:D

答案解析:期貨加現金增值策略中期貨頭寸和現金頭寸的比例一般是1：9，也可以在這一比例上下調整。有的指數型基金只是部分資金采用這種策略，而其他部分依然采用傳統的指數化投資方法。

3、利率互換后，A公司和B公司的借款利率（）?！究陀^案例題】

A.各自降低0.5%

B.各自降低0.565%

C.一共降低1.13%

D.一共降低0.25%

正確答案:B、C

答案解析:固定利率市場上，B公司比A公司多付1.2%，浮動利率市場，B公司比A公司多付0.07%，則利率差為：1.2%-0.07%=1.13%。因此A公司和B公司借款利率一共降低1.13%，各自降低0.565%。

4、為了實現完全對沖風險的目標，甲方需要購入期權（）份。【客觀案例題】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正確答案:B

答案解析:資產組合當前市值1.2億元，對應的指數點位是100點，而合約乘數是300元/點，所以若要全部對沖1.2億元市值的資產組合的風險，應買入期權數：1.2億元/（100×300）=4000張。

5、對基差買方來說，基差交易中面臨的風險主要是敞口風險，因此基差買方應采取的風險控制策略主要包括（）?！径噙x題】

A.制定當價格向不利方向發展時的止損性點價策略

B.建立合理的基差風險評估和監控機制

C.當價格向不利方向發展時，及時在期貨市場進行相應的套期保值交易，鎖住敞口風險

D.運用期權工具對點價策略進行保護

正確答案:A、C、D

答案解析:主要措施包括：（1）制定當價格向不利方向發展時的止損性點價策略。（2）當價格向不利方向發展時，及時在期貨市場進行相應的套期保值交易，鎖住敞口風險。（3）運用期權工具對點價策略進行保護。