2021年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業務風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在計算在險價值時，不需要知道的信息是（）?！締芜x題】

A.時間長度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產組合未來價值變動的分布特征

正確答案:B

答案解析:計算VaR至少需要三方面的信息：一是時間長度N；二是置信水平；三是資產組合未來價值變動的分布特征。

2、金融機構可以運用下列（）來對沖風險?！径噙x題】

A.基礎金融工具

B.場外金融工具

C.創設新產品進行對沖

D.衍生金融工具

正確答案:A、B、C、D

答案解析:金融機構除了可以利用場內、場外的工具來對沖風險外，也可以將現有風險打包并分切為多個小型金融資產，將其銷售給眾多投資者，即通過創設新產品來進行風險對沖。其中，場內金融工具既包括股票、債券等基礎金融工具，也包括期貨、期權等衍生金融工具。

3、界定流動性風險的關鍵在于（）。【多選題】

A.時間

B.交易量

C.成交量

D.價格

正確答案:A、D

答案解析:金融衍生品業務的流動性風險，是指金融機構無法在短時間內以合適的價格建立或者平掉既定的金融衍生品頭寸。界定流動性風險的關鍵在于時間和價格。

4、凸性和久期分析采取的都是（）敏感性分析?！締芜x題】

A.匯率

B.利率

C.商品價格

D.股票價格

正確答案:B

答案解析:凸性和久期分析采取的都是利率敏感性分析。

5、常規的期貨套期保值，大多利用場內金融工具進行風險對沖，但是較為復雜的期權做市大多利用場外金融工具進行風險對沖。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利用場內工具對沖風險是金融機構和其他實業機構管理風險的常規方法。無論是常規的期貨套期保值，還是較為復雜的期權做市，大多都是利用場內金融工具進行風險對沖。