2020年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、在期貨市場中買入套期保值，只要基差走弱，無論期貨價格和現貨價格上漲或下跌，均可以使保值者實現（）?！締芜x題】

A.凈盈利

B.凈虧損

C.盈虧平衡

D.盈虧相抵

正確答案:A

答案解析:套期保值的保值效果：買入套期保值，當基差走弱時，期貨市場和現貨市場盈虧完全相抵且有盈利，實現完全套期保值。詳見教材表6-7

2、下列屬于結算機構的作用的是( )?！締芜x題】

A.直接參與期貨交易

B.管理期貨交易所財務

C.擔保交易履約

D.管理經紀公司財務

正確答案:C

答案解析:期貨結算機構的主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險。

3、下列對期權價格影響因素描述正確的是( )?！径噙x題】

A.執行價格與標的物市場價格的相對差額決定了內涵價值和時間價值的大小

B.其他條件不變的情況下，標的物價格的波動越大，期權價格就越高

C.其他條件不變的情況下，期權有效期越長，時間價值就越大

D.當利率提高時，期權的時間價值就會減少

正確答案:A、B、D

答案解析:選項C說法不正確，期權有效期越長，時間價值并不一定越大，歐式和美式期權的影響不同。選項D正確，當利率提高時，期權買方收到的未來現金流現值將減少，從而使得期權的時間價值降低，但利率對期權時間價值影響是十分有限的。

4、某投資者在3月份以5美元／盎司的權利金買入1份執行價格為800美元／盎司的8月份黃金看漲期權。又以6美元／盎司的權利金賣出1份執行價格為800美元／盎司的8月份黃金看跌期權，再以市場價格801美元／盎司賣出1份8月份黃金期貨合約。則該投資者的最大獲利是( )美元／盎司?！締芜x題】

A.2

B.402

C.1

D.400

正確答案:A

答案解析:（1）權利金合計收入：6-5=1（美元/盎司）；（2）不管黃金期貨的市場價格如何變化，該投資者總會在期權市場上以800美元/盎司的價格買進，并在期貨市場上以801美元/盎司的價格賣出，合計盈利1美元/盎司；（注意：可以自己分兩種情況進行分析：黃金期貨價格大于等于800時，黃金期貨價格小于800時） 綜上，投資者的最大獲利是2美元/盎司。

5、一般掉期交易中匯率的報價方式為做市商式，即做市商賣價/做市商買價。 （  ）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一般掉期交易中匯率的報價方式為做市商式，即做市商買價/做市商賣價。