2022年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、因中央銀行調整存款準備金率而帶來的風險屬于（ ）?！締芜x題】

A.操作風險

B.政策風險

C.流動性風險

D.信用風險

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。宏觀政策包括財政政策、產業政策、貨幣政策等，都會對金融市場造成影響，進而影響基金的收益水平。調整存款準備金率屬于貨幣政策，因此因中央銀行調整存款準備金率而帶來的風險屬于政策風險。

2、下列關于股票型基金的系統性風險的論述，正確的有（）?！締芜x題】

A.系統性風險是可分散風險

B.系統性風險不包括匯率風險

C.系統性風險即市場風險

D.系統性風險包括基金管理公司的經營風險

正確答案:C

答案解析:系統性風險即市場風險（ 選項C正確），系統性風險不能通過分散投資加以消除，因此又稱為不可分散風險（選項A錯誤），包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等（選項B錯誤）。經營風險是屬于非系統風險（選項D錯誤）。

3、下列關于風險指標，描述錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.風險管理的基礎工作是測量風險

B.選擇合適的風險測量指標和科學的計算方法是正確度量風險的基礎

C.風險指標可以分成事前和事后兩類

D.事前指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況

正確答案:D

答案解析:D項錯誤，風險指標可以分成事前和事后兩類。事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況；而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險情況。

4、分級基金將基礎份額結構化分為不同風險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風險是（  ）?！締芜x題】

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險

B.利率風險

C.杠桿機制風險

D.匯率風險

正確答案:D

答案解析:分級基金風險管理需考慮的風險有，極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險、利率風險、杠桿機制風險、杠桿變動風險、折價/溢價交易風險、風險收益特征變化風險、上市交易風險。選項D匯率風險不屬于分級基金風險管理需考慮的風險

5、證券投資組合p的收益率的標準差為0.49，市場收益率的標準差為0.32，投資組合p與市場收益的相關系數為0.6,則該投資組合的價格變動方向（  )。【單選題】

A.與市場一致

B.與市場相反

C.變動幅度比市場更大

D.變動幅度與市場一致

正確答案:A

答案解析:此題考的是貝塔系數（β）相關內容，答案是A選項，貝塔系數（β）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。，其中表示證券P與市場的相關系數，為證券P的標準差，為市場的標準差，β=0.6*0.49/0.32=0.92，由此可知貝塔系數大于0，故該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。