一、資金融通

金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產交易實現貨幣資金在供給者和需求者之間的轉移，促進有形資本形成。

二、價格發現

金融市場當中供求雙方的相互作用決定了交易資產的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導資金在不同的金融資產之間進行配置，達成供需平衡，這也稱之為價格發現過程。

三、提供流動性

金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產的機制。投資者以貨幣資金換取相應的金融資產之后，可能因為種種原因需要將金融資產變現，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產交易變現或贖回的渠道和機制。

四、風險管理

利用保險、對沖等方式防范資產價格變化、借款人信用狀況惡化、經濟行為過程中的操作錯誤，甚至是自然災害、意外事故等可能給經濟主體帶來損失。同時，金融市場具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能。

五、降低搜尋成本和信息成本

（1）搜尋成本

顯性成本：花錢做廣告來尋求金融資產的買方與賣方。

隱形成本：花費一定時間來定位交易對手。

（2）信息成本

那些與評估金融資產投資特點有關的成本。在一個有效的市場當中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。