一、期權類型

1.多頭看漲期權到期日價值＝Max（股票市價－執行價格,0）

2. 多頭看漲期權凈損益＝多頭看漲期權到期日價值－期權價格

3.多頭看跌期權到期日價值＝Max（執行價格－股票市價,0）

4.多頭看跌期權凈損益＝多頭看跌期權到期日價值－期權價格

5.空頭看漲期權到期日價值＝－Max（股票市價－執行價格,0）

6. 空頭看漲期權凈損益＝空頭看漲期權到期日價值＋期權價格

7.空頭看跌期權到期日價值＝－Max（執行價格－股票市價，0）

8. 空頭看跌期權凈損益＝空頭看跌期權到期日價值＋期權價格

二、金融期權價值評估

1.期權價值＝內在價值＋時間溢價

2.套期保值比率

期權的價值＝該投資組合成本＝購買股票的支出－借款

3.期望報酬率

期望報酬率＝上行概率×上行時報酬率＋下行概率×下行時報酬率

假設股票不派發紅利，股票價格的上升百分比就是股票投資的報酬率：

期望報酬率＝上行概率×股價上升百分比＋下行概率×股價下降百分比

4.單期二叉樹公式

設：

公式：

5.兩期二叉樹公式

設：

6.多期二叉樹公式

7.布萊克—斯科爾斯期權定價模型

8.報酬率標準差的估計

計算連續復利標準差的公式與年復利相同： 

式中：R_t指報酬率的連續復利值。

分期復利的股票報酬率：

連續復利的股票報酬率：

式中：

R_t  ：股票在t時期的報酬率；

P_t：t期的價格；

P_t-1 ：t-1期的價格；

D_t ：t期的股利。

9.考慮派發股利的期權定價公式

式中：δ表示標的股票的年股利報酬率