2020年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、

在信用風險的客戶評級中，專家判斷法主要考慮的因素有（）。

Ⅰ.聲譽、杠桿等與借款人有關的因素

Ⅱ.負債分類、額度及其與總資產的占比情況

Ⅲ.經濟周期、宏觀經濟政策等與市場有關的因素

Ⅳ.未來收入支出

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：通常專家在分析信用風險時主要考慮兩方面的因素：第一，與借款人有關的因素，包括聲譽、杠桿、收益波動性（Ⅰ項正確）；第二，與市場有關的因素，包括經濟周期、宏觀經濟政策、利率水平（Ⅲ項正確）。

2、按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為（）?！具x擇題】

A.優化證券組合

B.有效證券組合

C.無效證券組合

D.投資證券組合

正確答案:B

答案解析:選項B正確：按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。

3、債券互換中替代互換的風險來源，錯誤的是（）?！具x擇題】

A.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長

B.糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更短

C.價格走向與預期相反

D.全部利率反向變化

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：替代互換也存在風險，其風險主要來自于以下幾個方面：
（1）糾正市場定價偏差的過渡期比預期的更長；
（2）價格走向與預期相反；
（3）全部利率反向變化。

4、

《證券業從業人員后續職業培訓大綱（2014）》必修內容包括（）。

Ⅰ.法律法規

Ⅱ.執業行為規范

Ⅲ.新產品和新業務

Ⅳ.理論與技術前沿

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：《證券業從業人員后續職業培訓大綱（2014）》分為必修內容和選修內容兩大部分。其中，必修內容包含法律法規（Ⅰ項正確）、執業行為規范（Ⅱ項正確）兩部分，選修內容包括新產品、新業務、理論與技術前沿三部分（Ⅲ項、Ⅳ項不符合題意）。

5、利用凈現值（NPV）判斷股票是否被錯誤定位，如果凈現值大于0，即股票價值被低估，應（）?！具x擇題】

A.買入

B.賣出

C.等待估值

D.不確定是買入或賣出

正確答案:A

答案解析:選項A正確：利用凈現值（NPV）判斷股票是否被錯誤定位，如果凈現值大于0，即股票價值被低估，應買入；如果凈現值小于0，即股票價格被高估，應賣出。

6、

對投資者而言，優先股是一種比較安全的投資對象，這是因為（）。 

I．股息收益穩定 

II．在公司財產清償時先于普通股票 

III．在公司財產清償時后于普通股票 

IV．風險相對較小 

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正確答案:B

答案解析:選項B正確：優先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別條件。優先股票的股息率是固定的（I項正確），其持有者的股東權利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權（II項正確、III項錯誤），風險相對較?。↖V項正確）。

7、下列屬于典型的完全估值法的有（）。
Ⅰ.歷史模擬法
Ⅱ.蒙卡特羅模擬法
Ⅲ.德爾塔—正態分布法
Ⅳ.局部估值法【組合型選擇題】

A. Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項Ａ正確：VaR的計算方法從最基本的層次上可以歸納為兩種，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有歷史模擬法（Ⅰ項正確）和蒙特卡羅模擬法（Ⅱ項正確）。典型的局部估值法是德爾塔一正態分布法。

8、在信用風險緩釋中，合格凈額結算的認定要求具有（）。
Ⅰ.可執行性    
Ⅱ.法律確定性
Ⅲ.風險監控  
Ⅳ.全面性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:

選項B正確：合格凈額結算的認定要求有：

（1）可執行性。具有法律上可執行的凈額結算協議，交易對象無力償還或破產，均可實施；（Ⅰ項正確）

（2）法律確定性。在任何情況下，能確定同一交易對象在凈額結算合同下的資產和負債；（Ⅱ項正確）

（3）風險監控。在凈頭寸的基礎上監測和控制相關風險暴露。（Ⅲ項正確）

9、

按照承保方式劃分，保險可以分為（）。

Ⅰ.原保險

Ⅱ.人身保險

Ⅲ.財產保險

Ⅳ.再保險

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.I、II、III

D.I、II、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:按照承保方式劃分，保險可以分為原保險和再保險。

10、證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具（）等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。
Ⅰ. 審計報告
Ⅱ. 資產評估報告
Ⅲ.財務顧問報告
Ⅳ. 資信評級報告或者法律意見書【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告（Ⅰ項正確）、資產評估報告（Ⅱ項正確）、財務顧問報告（Ⅲ項正確）、資信評級報告或者法律意見書（Ⅳ項正確）等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。