2022年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、風險中性定價理論的核心思想是（）?！具x擇題】

A.假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者

B.假設金融市場中的金融產品都是低風險產品

C.假設投資者所持有的金融資產是高風險資產

D.假設投資者所持有的金融資產是無風險資產

正確答案:A

答案解析:選項A正確：風險中性定價理論的核心思想是假設金融市場中的每個參與者都是風險中立者，不論是高風險資產、低風險資產或無風險資產，只要資產的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態度就是一致的，這樣的市場環境被稱為風險中性范式。

2、貸款風險遷徙率是資產質量從前期到本期變化的比率，屬于動態監測指標，包括（）。Ⅰ.正常貸款遷徙率Ⅱ.關注類貸款遷徙率Ⅲ.次級類貸款遷徙率Ⅳ.正常類貸款遷徙率Ⅴ.可疑類貸款遷徙率【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：貸款風險遷徙率，屬于動態監測指標，具體有：（1）正常貸款遷徙率；（Ⅰ項正確）（2）正常類貸款遷徙率；（Ⅳ項正確）（3）關注類貸款遷徙率；（Ⅱ項正確）（4）次級類貸款遷徙率；（Ⅲ項正確）（5）可疑類貸款遷徙率。（Ⅴ項正確）

3、金融機構現金流入和流出的差異可以用（）表示?！具x擇題】

A.流入和流出

B.剩余和赤字

C.盈余和差額

D.盈余和赤字

正確答案:B

答案解析:選項B正確：金融機構現金來源大于現金使用時，出現資金剩余，表明流動性相對充足；當現金來源小于資金使用時，出現流動性赤字，此時須考慮可有能發生的支付困難以及由此產生的流動性風險。

4、下列屬于風險管理策略的有（）。Ⅰ.風險消除Ⅱ.風險規避  Ⅲ.風險轉移Ⅳ.風險對沖【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：風險管理策略主要有風險分散、風險對沖（Ⅳ項正確）、風險轉移（Ⅲ項正確）、風險規避（Ⅱ項正確）和風險補償等。

5、在分析證券投資面臨的匯率風險時，匯率波動取決于（）?！具x擇題】

A.國際經濟形勢

B.國內貨幣市場的供求關系

C.證券市場的供求關系

D.外匯市場的供求關系

正確答案:D

答案解析:選項D正確：匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致投資者金融資產發生損失的風險。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨賬率、利率政策、匯率政策、市場預期以及投機沖擊等，以及各國國內的政治、經濟等多方面因素。