2021年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在風險管理策略中，風險轉移可分為（）。Ⅰ.保險轉移Ⅱ.風險對沖Ⅲ.非保險轉移Ⅳ.風險補償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項Ａ正確：風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。風險轉移包括保險轉移（Ⅰ項正確）和非保險轉移（Ⅲ項正確）。

2、在分析證券投資面臨的匯率風險時，匯率波動取決于（）?！具x擇題】

A.國際經濟形勢

B.國內貨幣市場的供求關系

C.證券市場的供求關系

D.外匯市場的供求關系

正確答案:D

答案解析:選項D正確：匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致投資者金融資產發生損失的風險。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨賬率、利率政策、匯率政策、市場預期以及投機沖擊等，以及各國國內的政治、經濟等多方面因素。

3、下列關于風險管理策略的說法，正確的是（）?！具x擇題】

A.對于由相互獨立的多種資產組成的資產組合,只要組成的資產個數足夠多，其系統性風險就可以通過分散化的投資完全消除

B.風險補償是指事前（損失發生以前)以風險承擔的價格補償

C.風險轉移只能降低非系統性風險

D.風險規避可以分為保險規避和非保險規避

正確答案:B

答案解析:選項B說法正確：風險補償是指事前（損失發生以前)以風險承擔的價格補償；選項A說法錯誤：非系統風險不能完全消除；選項C說法錯誤：只能降低非系統風險，風險分散風險轉移既可以降低非系統性風險，也可以轉移部分系統風險；選項D說法錯誤：風險規避就是不做業務，不承擔風險，并沒有保險規避或非保險規避的說法，只有保險轉移和非保險轉移的說法。

4、證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限（）?！具x擇題】

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

正確答案:A

答案解析:選項A正確：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限不少于30天。

5、下列關于蒙特卡羅模擬法的說法中，正確的有（）。Ⅰ.市場價格的變化是通過隨機數模擬得到的Ⅱ.算法簡單、方便Ⅲ.可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動風險Ⅳ.市場價格的變化來自歷史觀察值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：蒙特卡羅模擬法市場價格的變化不是來自歷史觀察值，而是通過隨機數模擬得到的；它需要繁雜的電腦技術和大量的復雜抽樣；（Ⅰ項正確、Ⅱ項錯誤、Ⅳ項錯誤）蒙特卡羅模擬法的優點：可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動性風險、甚至可以計算信用風險；可以處理時間變異的變量、厚尾、不對稱等非正態分布和極端狀況等特殊情景。（Ⅲ項正確）