2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在過去的12月中，消費者價格指數上升2.3%，則一年前收到的一張100元紙幣，今日可以買到價值（）元的貨物及服務?！締芜x題】

A.97.70

B.97.75

C.97.80

D.100

正確答案:B

答案解析:100÷（1+2.3%）=97.75（元），因此可以買到價值97.75元的貨物及服務。選項B正確。

2、在金融市場中，波動率通常用收益率的條件方差來衡量，條件方差越小，則表示風險越高。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在金融市場中，波動率通常用收益率的條件方差來衡量，條件方差越大，則表示風險越高。題目說法錯誤。

3、假設黃金現貨價格為800美元，借款利率為10%，貸款利率為8%，交易費率為6%，賣空黃金的保證金為12%。那么1年后交割的黃金期貨的價格區間是（）?！締芜x題】

A.（369.3 ， 426.5）

B.（ 716.9，937.18）

C.（645.2 , 710..3）

D.（795.7 ， 826.1）

正確答案:B

答案解析:黃金期貨價格區間下限為：  ；   價格區間上限為：   ；價格區間為（ 716.9，937.18），選項B正確。

4、利用該回歸模型對黃金價格進行預測，當原油價格為50美元/桶，黃金ETF持有量為700噸，美國標準普爾500指數為1800點時，紐約黃金價格的預測值約為（）美元/盎司?！究陀^案例題】

A.910.812

B.990.368

C.980.822

D.900.842

正確答案:B

答案解析:將對應數據帶入回歸方程，可以得出黃金價格預測值為，0.018+0.193×50+0.555×700+0.329×1800=990.368（美元/盎司）。選項B正確。

5、某日公布的美國8月季調后非農就業人口增加38.2萬人，大幅超過預期的5萬人，數據公布后的黃金期貨價格最有可能的波動形式是（）?！締芜x題】

A.橫盤

B.下跌

C.無法判斷

D.上漲

正確答案:B

答案解析:非農就業人口的增加將推動人們對美國經濟向好的預期，從而推動美元指數的走強，而美元指數和黃金價格呈負相關關系，因而黃金價格最有可能下跌。選項B正確。

6、根據某地區2005-2015年農作物種植面積（X）與農作物產值（Y），可以建立一元線性回歸模型，估計結果得到判定系數=0.9，回歸平方和ESS=90，則回歸模型的殘差平方和RSS為（）?！締芜x題】

A.10

B.100

C.90

D.81

正確答案:A

答案解析:根據公式：，TSS=ESS+RSS可得，，RSS=TSS-ESS=100-90=10。選項A正確。

7、對于金融機構而言，假設期權的v=-0.5658元，則表示（）。【單選題】

A.其他條件不變的情況下，當利率水平下降1%時，產品的價值將提高0.5658元，而金融機構也將有0.5658元的賬面損失

B.其他條件不變的情況下，當利率水平上升1%時，產品的價值將提高0.5658元，而金融機構也將有0.5658元的賬面損失

C.其他條件不變的情況下，當指數的波動率下降1%時，產品的價值將提高0.5658元，而金融機構也將有0.5658元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當指數的波動率增加1%時，產品的價值將提高0.5658元，而金融機構也將有0.5658元的賬面損失

正確答案:D

答案解析:期權的Vega（v）度量的是期權價格對波動率的敏感性。v=-0.5658元的含義是其他條件不變的情況下，當指數的波動率增加1%時，產品的價值將提高0.5658元，金融機構也將有0.5658元的賬面損失。選項D正確。

8、場外期權的具體條款，在本質上相當于涉及期權的（）?！締芜x題】

A.未來函數

B.收益函數

C.時間價值

D.內在價值

正確答案:B

答案解析:場外期權的具體條款，在本質上相當于涉及期權的收益函數。選項B正確。

9、貨幣互換是在約定期限內交換約定數量的兩種貨幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:貨幣互換是在約定期限內交換約定數量的兩種貨幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。

10、若通過檢驗發現多元線性回歸模型存在多重共線性，則應用模型會帶來的后果是（）。【多選題】

A.參數估計值不穩定

B.模型檢驗容易出錯

C.模型的預測精度降低

D.解釋變量之間不獨立

正確答案:A、B、C

答案解析:多重共線性產生的后果主要有：①多重共線性使得參數估計值不穩定，并對于樣本非常敏感；②使得參數估計值的方差增大；③由于參數估計值的方差增大，會導致參數估計置信區間增大，從而降低預測精度；④嚴重的多重共線性發生時，模型的檢驗容易做出錯誤的判斷。例如，參數估計方差增大，導致對于參數進行顯著性c檢驗時，會增大不拒絕原假設的可能性。