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2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題,分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道,附答案解析,供您考前自測提升!
1、跨市套利中,當某一交割月份的某種商品合約在兩個交易所的差額大于正常水平,在這兩個市場間套利應(),以期兩市場價差恢復正常時平倉獲取利潤?!径噙x題】
A.買入相對價格較低的合約
B.賣出相對價格較低的合約
C.買入相對價格較高的合約
D.賣出相對價格較高的合約
正確答案:A、D
答案解析:一般來說,某一交割月份的某種商品合約在各交易所間的價格會有一個穩定的差額,一旦這個穩定差額發生偏離,交易者就可通過買入價格相對較低的合約,賣出價格相對較高的合約而在這兩個市場間套利,以期兩市場價差恢復正常時平倉,獲取利潤。選項AD正確。
2、利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行的套利行為,稱為跨期套利。()【判斷題】
A.正確
B.錯誤
正確答案:B
答案解析:利用期貨市場和現貨市場之間的不合理價差進行反向交易而獲利,稱為“期現”套利??缙谔桌侵冈谕粋€市場(交易所)同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。
3、股票指數是衡量和反映所選擇的一組股票的價格變動指標。不同股票市場有不同的股票指數,同一股票市場基本上有一個股票指數。()【判斷題】
A.正確
B.錯誤
正確答案:B
答案解析:同一股票市場也可以有多個股票指數。題目說法錯誤。
4、平倉是指交易者了結持倉的交易行為,了結方式是針對持倉方向作反向的對沖買賣。()【判斷題】
A.正確
B.錯誤
正確答案:A
答案解析:平倉是指交易者了結持倉的交易行為,了結的方式是針對持倉方向做相反的對沖買賣。持倉合約也稱為未平倉合約。
5、按期權買方行權時間的不同可將期權分為()。【多選題】
A.看漲期權
B.看跌期權
C.歐式期權
D.美式期權
正確答案:C、D
答案解析:按照對買方行權時間規定的不同,可以將期權分為美式期權和歐式期權。按照買方行權方向的不同,可將期權分為看漲期權和看跌期權。選項CD正確。
6、()是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。【單選題】
A.套期保值指令
B.止損指令
C.取消指令
D.市價指令
正確答案:B
答案解析:止損指令是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。
7、在紙幣流通的條件下,兩國貨幣之間的匯率決定于這兩種貨幣的國內購買力之比。()【判斷題】
A.正確
B.錯誤
正確答案:A
答案解析:在紙幣流通的條件下,兩國貨幣之間的匯率決定于這兩種貨幣的國內購買力之比,而國內購買力分別由國內的物價水平決定。
8、用來衡量期權到期前,標的物價格需要變動多少百分比才能讓期權投資者在到期日實現損益平衡的指標是()。【單選題】
A.時間價值
B.隱含波動率
C.溢價率
D.杠桿比例
正確答案:C
答案解析:溢價率用來衡量期權到期前,標的物價格需要變動多少百分比才能讓期權投資者在到期日實現損益平衡。溢價率衡量期權風險高低,該值越高,實現損益平衡越不容易,投資風險越高。選項C正確。
9、假設某投資者持有A、B、C三只股票,三只股票的β系數分別為1.2、0.9和1.05,其資金分配分別是:100萬元、200萬元和300萬元,則該股票組合的β系數為()?!究陀^案例題】
A.1.05
B.1.025
C.0.95
D.1.125
正確答案:B
答案解析:總投資的資金是600萬, A股票占比100/600=1/6;B股票占比200/600=1/3;C股票占比300/600=1/2;則股票組合的β系數=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。選項B正確。
10、6月10日,某投資者賣出9月銅看漲期權合約1手,執行價為51000元/噸,權利金200元/噸。以下說法正確的是()。【多選題】
A.該投資者損益平衡點是51000元/噸
B.該投資者最大收益理論上是巨大的
C.該投資者需要繳納保證金
D.該投資者履約后的頭寸狀態是空頭
正確答案:C、D
答案解析:看漲期權的損益平衡點:執行價格+權利金=51000+200=51200元/噸;(選項A不正確)賣出看漲期權的最大收益就是權利金200元/噸;(選項B不正確)期權的賣方需要繳納保證金;(選項C正確)賣出看漲期權履約時,需按照執行價格賣出標的資產,因此履約后為空頭。(選項D正確)
2020-06-04
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2020-06-04
2020-06-01
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