2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、評價一個估計量是否優良的依據是（）。【多選題】

A.無偏性

B.一致性

C.相關性

D.有效性

正確答案:A、B、D

答案解析:評價一個估計量是否優良應依據以下三個特性：無偏性、有效性、一致性。選項ABD正確。

2、該企業在現貨市場上的損益為（）元。【客觀案例題】

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800

正確答案:A

答案解析:現貨市場損益：100萬美元×（6.6490-6.7979）=-148900元人民幣。選項A正確。

3、套期保值后總損益為（）元。【客觀案例題】

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-15000

正確答案:A

答案解析:該出口企業面臨人民幣兌美元的升值風險，應買入期貨合約的數量=100萬美元/（0.15×100萬元人民幣）≈7手；期貨市場盈虧：（0.152-0.15）×7手×100萬人民幣=14000美元，換算成人民幣為，14000美元×6.65=93100元人民幣； 現貨市場盈虧，（6.65-6.8）×100萬美元= -150000元人民幣；則總盈虧為：93100-150000=-56900元人民幣。選項A正確。

4、該企業可以采?。ǎ┑确绞揭幈芟嚓P匯率風險?！究陀^案例題】

A.人民幣/美元期貨和人民幣/歐元期貨

B.人民幣/美元期權和人民幣/歐元期權

C.歐元/美元期貨套利和歐元/美元期貨套利

D.人民幣/美元匯率掉期和人民幣/歐元匯率掉期

正確答案:A、B、D

答案解析:企業將獲得歐元，支付美元，面臨歐元貶值，美元升值的風險。可以運用人民幣/美元期貨和人民幣/歐元的期貨合約；或者其對應的期權策略；或者人民幣/美元匯率掉期和人民幣/歐元匯率掉期交易。選項ABD正確。

5、金融衍生品業務的風險度量是指用（）來反映金融衍生品及其組合的風險高低程度?！締芜x題】

A.技術分析

B.計量方法

C.數量化指標

D.波動率

正確答案:C

答案解析:金融衍生品業務的風險度量是指用數量化指標來反映金融衍生品及其組合的風險高低程度。選項C正確。

6、 在總需求與總供給的短期均衡中，總需求減少會引起（）?！締芜x題】

A.國民收入增加，價格水平上升

B.國民收入增加，價格水平下降

C.國民收入減少，價格水平上升

D.國民收入減少，價格水平下降

正確答案:D

答案解析:在總需求與總供給的短期均衡中，總需求減少會引起國民收入減少，價格水平下降。選項D正確。

7、下列關于Rho的性質說法正確的有（）?！径噙x題】

A.看漲期權的Rho是負的

B.看跌期權的Rho是負的

C.Rho隨標的證券價格單調遞增

D.期權越接近到期，利率變化對期權價值的影響越小

正確答案:B、C、D

答案解析:Rho的性質如下：（1）看漲期權的Rho是正的，看跌期權的Rho是負的；（選項A錯誤）（2）Rho隨標的證券價格單調遞增；（3）Rho隨著期權到期，單調收斂到0。即期權越接近到期，利率變化對期權價值的影響越小。選項BCD正確。

8、盈虧比可以理解為承擔一元錢的風險能夠賺取的盈利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:盈虧比=一段時間內所有盈利交易的總盈利額/同時段所有虧損交易的總虧損額。可以理解為承擔一元錢的風險能夠賺取的盈利。

9、朱格拉周期的主要驅動因素是（）。【單選題】

A.技術創新

B.房地產和建筑業興衰

C.設備更替、資本投資

D.庫存投資變化

正確答案:C

答案解析:1862年法國經濟學家朱格拉提出市場經濟存在9-10年的中期周期波動，以設備更替與資本投資為主要驅動因素。選項C正確。

10、平穩時間序列也稱為一階單整序列。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:如果序列本身為平穩的，則成為零階單整序列。記為：。