2021年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、買進看漲期權的目的可以是（）。【多選題】

A.獲取價差收益

B.產生杠桿作用

C.限制風險

D.立即獲得權利金

正確答案:A、B、C

答案解析:買進看漲期權基本運用：（1）獲取價差收益；（2）追逐更大的杠桿效應；（3）限制賣出標的資產風險；（4）鎖定現貨成本，對沖標的資產價格風險。

2、某交易者以3485元∕噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元∕噸的價格買入平倉，如果單邊手續費以10元∕手計，那么該交易者（）。【客觀案例題】

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

正確答案:C

答案解析:投資者以3485元/噸賣出，以3400元/噸買入平倉，盈虧為：（3485-3400）×100×10=85000元；手續費每手10元，共100手，共100×10=1000元；則交易者盈利85000-1000=84000元。

3、5月25日，滬深300股指期貨收盤價4556.2，結算價4549.8，則下一個交易日的漲停板價格為（）?！締芜x題】

A.4094.8

B.4100.6

C.5004.6

D.5011.8

正確答案:C

答案解析:滬深300指數期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的±10%。則下一 交易日漲停板為：4549.8+4549.8×10%= 5004.78。滬深300股指期貨的最小變動價位為0.2，則下一日漲停板為：5004.6點。

4、假設某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2706元人民幣，人民幣一個月的上海銀行間同業拆借利率(SHIBOR)為5.066%，美元一個月的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.1727%，則一個月(實際天數為31天)遠期美元兌人民幣匯率應為（）?！締芜x題】

A.6.4550

B.5.2750

C.6.2970

D.7.2750

正確答案:C

答案解析:貨幣1為美元，貨幣2為人民幣，帶入公式為：USD/CNY=6.2706×[（1+5.066%×31/360）/（1+0.1727%×31/360）]=6.2970。

5、確定合適的套期保值合約數量是達到最佳套期保值效果的關鍵。常見的確定套保合約數量的方法有（）。【多選題】

A.面值法

B.修正久期法

C.基點價值法

D.隱含回購利率法

正確答案:A、B、C

答案解析:常見的確定套保合約數量的方法有面值法、修正久期法和基點價值法。隱含回購利率法是用于尋找CTD券的。

6、對于一般客戶來講，必須通過期貨公司才能進行交易，因此交易所并不直接向客戶收取保證金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:保證金的收取是分級進行的。一般而言，交易所或結算機構只向其會員收取保證金，作為會員的期貨公司則向其客戶收取保證金，兩者分別稱為會員保證金和客戶保證金。

7、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元／噸，當日結算價為4770元／噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當日交易保證金為（）元?！締芜x題】

A.76 320

B.76 480

C.152 640

D.152 960

正確答案:A

答案解析:當日交易保證金=當日結算價×當日交易結束后的持倉總量×交易保證金比例=4770×（40-20）×10×8%=76 320元。

8、7月份，大豆的現貨價格為5010元／噸，某生產商擔心9月份大豆收獲出售時價格下跌，故進行套期保值操作，以5050元／噸的價格賣出500噸11月份的大豆期貨合約。9月份時，大豆現貨價格降為4980元／噸，期貨價格降為5000元／噸，該農場賣出500噸大豆現貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法不正確的是（）?！究陀^案例題】

A.市場上基差走強

B.該生產商在現貨市場上虧損，在期貨市場上盈利

C.實際賣出大豆的價格為5030元／噸

D.該生產商在此套期保值操作中凈盈利40000元

正確答案:D

答案解析:基差=現貨價格-期貨價格 。建倉時基差=5010-5050=-40；9月份平倉時基差=4980-5000=-20，從7月到9月，基差走強；選項A正確；現貨市場虧損：（4980-5010）×500=-15000元；期貨市場盈利：（5050-5000）×500=25000元；兩個市場凈盈利10000元。選項B正確；選項D不正確；大豆實際賣出價格為：4980+（5050-5000）=5030元/噸。選項C正確。

9、某美國投資者發現歐元利率高于美元利率，于是決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則投資者應（）?！究陀^案例題】

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

正確答案:D

答案解析:該投資者擔心歐元匯價下跌，因此應進行空頭套期保值，即賣出歐元期貨合約。賣出合約數為：50萬歐元/12.5歐元=4手。

10、下列屬于路徑依賴性期權的是（）?！径噙x題】

A.亞式期權

B.彩虹期權

C.回望期權

D.階梯期權

正確答案:A、C、D

答案解析:路徑依賴期權指期權的收益函數依賴于標的資產在期權存續期間所經過的路徑。路徑依賴期權包括，亞式期權、回望期權和階梯期權等。