2021年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、相對于場內期權而言，場外期權的各個合約條款都不必是標準化的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相對于場內期權而言，場外期權的各個合約條款都不必是標準化的，合約的買賣雙方可以依據雙方的需求而進行協商確定。

2、根據外匯管制的情況不同，匯率可以分為（）?！締芜x題】

A.官方匯率和市場匯率

B.開盤匯率和收盤匯率

C.單一匯率與復匯率

D.名義匯率與實際匯率

正確答案:A

答案解析:根據外匯管制的情況不同，匯率可以分為官方匯率和市場匯率。官方匯率，那就是官方說了算的匯率，即央行或外匯管理局所公布的本國貨幣與其他各種貨幣之間的匯率。市場匯率，是自由外匯市場上進行外匯交易的匯率。

3、下列屬于未來函數的是（）?！径噙x題】

A.準未來函數類

B.趨勢反轉函數

C.使用跨周期數據函數類

D.以“之”字轉向為代表的ZIG類函數

正確答案:A、C、D

答案解析:屬于未來函數的有以下三類：一是以“之”字轉向為代表的ZIG類函數；二是準未來函數類；三是使用跨周期數據函數類 。

4、運往中國的大豆到岸價定價模式是（）?！究陀^案例題】

A.CNF價=CBOT大豆1月期貨合約價格+103.55美分/蒲式耳

B.CNF價=CBOT大豆1月期貨合約價格+100美分/蒲式耳

C.CNF價=CBOT大豆1月期貨合約價格+200美分/蒲式耳

D.CNF價=CBOT大豆1月期貨合約價格+300美分/蒲式耳

正確答案:D

答案解析:基差定價方式是采用“期貨價格+升貼水”。CNF升貼水=FOB升貼水+運費=100+200=300美分/蒲式耳；因此，大豆到岸（CNF）價=CBOT大豆1月期貨合約價格+300美分/蒲式耳。

5、可以作為結構化產品中的固定收益證券部分的是（）?！径噙x題】

A.零息債券

B.固定利率債券

C.優先股

D.普通股

正確答案:A、B、C

答案解析:零息債券、固定利率債券、浮動利率債券或者優先股等可以作為結構化產品中的固定收益證券部分。普通股不是固定收益證券。

6、某金融機構作為普通看漲期權的賣方，如果合同終止時期貨的價格上漲了，那么雙方的義務是( )?！径噙x題】

A.金融機構在合約終止日期向對方支付：合約規?！?結算價格-基準價格)

B.金融機構在合約起始日期向對方支付：權利金

C.對方在合約終止日期向金融機構支付：合約規模×(結算價格-基準價格)

D.對方在合約起始日期向金融機構支付：權利金

正確答案:A、D

答案解析:金融機構作為看漲期權的賣方，在賣出這款期權產品之后，就面臨著或有支付風險，如果在合同終止日期期貨的價格上漲了，那么金融機構就要給對方提供補償。而期權的買方需要支付給賣方一筆權利金。

7、某投資者以資產S作為標的，構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買入1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如下表。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）?！締芜x題】

A.0.073

B.0.00073

C.0.73

D.0.0062

正確答案:B

答案解析:此題中，由于只涉及市場利率波動風險，因此我們無需考慮其他希臘字母。組合的Rho=12.6-11.87=0.73，表明組合的利率風險暴露為0.73，因此組合的理論價值變動為：（1個基點為0.0001，則10個基點為0.0010，利率上升10個基點，即從4%變為4.1%）

8、下列貨幣供應量按流動性的大小排序為（）?！締芜x題】

A.M0>M1>M2

B.M0>M2>M1

C.M2>M1>M0

D.M1>M2> M0

正確答案:A

答案解析:M0是基礎貨幣，流動性最強，其次是M1，再次是M2。

9、假設美元1年期利率為2%，港元1年期利率為4%。目前美元兌港元匯率為8，則目前1年期美元兌港元遠期匯率應為（）港元?！締芜x題】

A.8.0000

B.8.1616

C.8.3138

D.7.8431

正確答案:B

答案解析:目前1年期美元兌港元遠期匯率應為：

10、某美國投資者發現中國的利率高于美元利率，于是決定購買630萬元人民幣以獲取高息，計劃投資3個月，但又擔心投資期間美元兌人民幣升值，已知即期匯率1美元=6.2988元人民幣，每手人民幣期貨合約為10萬美元，則該企業應在期貨市場上（）美元/人民幣期貨合約?！締芜x題】

A.買入4手

B.賣出4手

C.買入10手

D.賣出10手

正確答案:C

答案解析:投資者擔心美元兌人民幣升值，應買入美元/人民幣期貨合約，即期匯率1美元=6.2988元人民幣，630萬人民幣為：630÷6.2988=100.02萬美元，則應買入期貨合約數為100.02÷10=10手。