基金從業科目《基金法律法規、職業道德與業務規范》考試在即，為大家準備了關于該科目的27個知識考點，方便大家復習?？键c不牢固的看重點、難點；題目做不對的多做題；了解考試難度做真題。

一、金融市場的構成要素

金融市場的構成要素：市場參與者（包括政府、中央銀行、金融機構、個人、企業居民）；金融工具（法律契約和合法憑證）；金融交易的組織方式（場內交易方式、場外交易方式、電信網絡交易方式）

二、資產管理的本質和功能

資產管理的本質是基于信任而履行受托職責，實現委托人利益最大化。具體表現是：一切資產管理活動都要求風險與收益相匹配;管理人必須堅持“賣者有責”；投資人必須做到“買者自負”。

資產管理的功能：①為市場經濟體系有效配置資源，使有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平。②通過資產管理行業專業的管理活動，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提供決策的最佳執行服務，使投資融資更加便利。③資產管理行業創造出十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利地連接起來。④資產管理行業還能對金融資產進行合理定價，給金融市場提供流動性，降低交易成本，使金融市場更加健康有效，最終有利于一國經濟的發展。

三、證券投資基金的主要類別

投資基金的主要分類方式如下：

①按照資金募集方式，投資基金可以分為公募基金和私募基金兩類。

②按照法律形式，投資基金可以分為契約型、公司型、有限合伙型等形式。

③按照運作方式，投資基金可以分為開放式、封閉式基金。

④人們日常接觸到的投資基金分類，主要是按照所投資的對象的不同進行區分的。通常，傳統投資基金是指投資于公開市場交易的權益、債券、貨幣、期貨等金融資產的基金，而另類投資基金是指投資于傳統對象以外的投資基金。常見的另類投資基金有私募股權基金、風險投資基金、對沖基金、不動產投資基金和其他另類投資基金。

四、證券投資基金的特點和比較

1、集合理財、專業管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監管、信息透明；獨立托管、保障安全。

2、與其他金融工具的比較

①與銀行儲蓄存款的差別：性質不同，收益與風險特性不同；信息披露程度不同。

②與股票、債券的差別：反映的經濟關系不同；所籌資金的投向不同；投資收益與風險大小不同

③與保險產品的差別：對投資人要求不同；目的不同；變現能力不同

五、公司型基金和契約型基金的區別

依據法律形式的不同，證券投資基金可分為契約型基金與公司型基金。兩者區別有：

（1）法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格。

（2）投資者的地位不同。契約型基金依據基金合同成立。基金投資者盡管也可以通過持有人大會發表意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。

（3）基金組織方式和營運依據不同。

六、開放式基金和封閉式基金的區別

依據運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。兩者區別有：

（1）期限不同。封閉式基金一般有一個固定的存續期;而開放式基金一般是無特定存續期限的。

（2）份額限制不同。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內未經法定程序認可不能增減，開放式基金規模不固定，投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少。

（3）交易場所不同。

（4）價格形成方式不同。

（5）激勵約束機制與投資策略不同。

七、基金的不同分類標準和基本分類

①根據投資對象可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、基金中基金、另類投資基金等。

②根據投資目標可以將基金分為增長型基金（成長型）、收入型基金和平衡型基金。

③根據投資理念可以將基金分為主動型基金與被動型（指數）基金。

④根據基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金、離岸基金和國際基金。

⑤特殊類型基金：避險策略基金、上市開放式基金、分級基金。

八、股票基金

作為一籃子股票組合的股票基金，與單一股票之間存在許多不同：

（1）股票價格在每一交易日內始終處于變動之中；股票基金份額凈值的計算每天只進行1次，因此每一交易日股票基金只有1個價格。

（2）股票價格會由于投資者買賣股票數量的多少和多空力量強弱的對比而受到影響，股票基金份額凈值不會由于買賣數量或申購、贖回數量的多少而受到影響。

（3）人們在投資股票時，一般會根據上市公司的基本面，如財務狀況、市場競爭力、盈利預期等方面的信息對股票價格高低的合理性做出判斷，但卻不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判。

（4）單一股票的投資風險較為集中，投資風險較大；股票基金由于分散投資，投資風險低于單一股票的投資風險。

九、債券基金

債券根據發行者的不同，可分為政府債券、企業債券、金融債券等；債券根據到期日的不同，可分為短期債券、長期債券等。

作為投資于一籃子債券的組合投資工具，債券基金與單一債券存在重大的區別：

①債券基金的收益不如債券的利息固定。

②債券基金沒有確定的到期日。一般債券會有固定的到期日。

③債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預測。

④投資風險不同。

十、貨幣市場基金

貨幣市場工具通常由政府、金融機構以及信譽卓著的大型工商企業發行，是指到期日不足1年的短期金融工具。

我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：

（1）現金；（2）1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；（3）剩余期限在39"7天以內（含39"7天）的債券；（4）期限在1年以內（含1年）的債券回購；（5）期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；（6）剩余期限在397天以內（含397天）的資產支持證券。

貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：

（1）股票；（2）可轉換債券；（3）剩余期限超過39"7天的債券；（4）信用等級在AAA級以下的企業債券；（5）國內信用評級機構評定的A一1級或相當于A一1級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券；（6）流通受限的證券。

十一、混合基金

混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。

十二、基金監管的概念、體系、原則和目標

基金監管特征：監管內容的全面性、監管對象的廣泛性、監管時間的連續性、監管主體及其權限的法定性、監管活動的強制性。

基金監管的目標：保護投資人及相關當事人的合法權益；規范證券投資基金活動；促進證券投資基金和資本市場的健康發展。

基金監管的基本原則：保護投資人利益原則、適度監管原則；高效監管原則；依法監管原則；審慎監管原則；公開公正公平監管原則。

十三、監管機構和自律組織

政府監管機構：中國證監會，中國證監會派出機構即各地方證監局是中國證監會的內部組成部門，依照中國證監會的授權履行職責。

基金行業自律組織：中國基金業協會

證券市場的自律管理者：證券交易所，是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。

十四、公募基金的監管

注冊制度：基金募集注冊制；提交規定文件給證監會；證監會6個月內審查，注冊或不予注冊。

銷售活動的監管包括銷售適用性、宣傳推介材料、銷售費用等。

十五、非公募基金的監管

1.登記制度：向中國基金業協會登記。

2.募集方式：自行募集和委托募集

3.募集對象：向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。

（1）合格投資者：具備相應風險識別能力和風險承擔能力；投資于單只私募基金的金額不低于100萬元；

①單位：凈資產不低于1000萬元

②個人：金融資產不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元

（2）特殊合格投資者

①社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；②依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；③投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；④證監會規定的其他投資者；

以合伙企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募管理人或銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數。

符合①②④項規定的不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數。

4.推介方式：非公開方式，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。

十六、道德和職業道德

道德具有約束性、差異性、繼承性、具體性，道德和法律內容轉化、相互促進、目的一致，功能互補。

職業道德具有規范性、具體性、特殊性、繼承性，可以調整職業關系、提升職業素質、促進行業發展。

十七、守法合規

守法合規是對基金從業人員職業道德的最為基礎的要求，基本要求有：（1）熟悉法律法規等行為規范；（2）遵守法律法規等行為規范。

十八、誠實守信

誠實守信的基本要求：（1）不得進行內幕交易和操縱市場；（2）不得進行不正當競爭；（3）不得欺詐客戶。

十九、專業審慎

專業審慎的基本要求有：（1）持證上崗；（2）持續學習；（3）審慎開展執業活動。

二十、客戶至上

客戶至上的基本要求有：（1）公平對待客戶；（2）客戶利益優先。

二十一、忠誠盡責

忠誠盡責的基本要求有：（1）忠誠廉潔；（2）勤勉盡責。

二十二、保守秘密

要求基金從業人員不得向第三者透露作為秘密的信息，也不得公開尚處于禁止公開期間的信息。

二十三、基金的募集與認購

募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件、發售基金份額、募集基金的行為。募集流程：申請→注冊→份額發售→合同生效。

認購是指在基金募集期內購買基金份額的行為。

開放式基金的認購，分為認購和確認兩個步驟；LOF份額的認購分場外認購和場內認購兩種方式；ETF份額的認購可分為證券認購和現金認購。

二十四、開放式基金申購與贖回

股票基金、債券基金的申購和贖回原則：未知價交易原則；金額申購、份額贖回原則。

貨幣市場基金的申購和贖回原則：確定價原則；金額申購、份額贖回原則。

申購可采用前端收費也可以采用后端收費方式。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費。

二十五、份購費用和份額的計算

凈申購金額 = 申購金額 /（1 + 申購費率）

申購費用 = 申購金額 - 凈申購金額

申購份額 = 凈申購金額 / 申購當日基金份額凈值

當申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：

凈申購金額 = 申購金額 - 固定金額

申購份額 = 凈申購金額 / T日基金份額凈值

二十六、巨額贖回

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。出現巨額贖回時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回。

（1）接受全額贖回。當基金管理人認為有能力兌付投資者的全額贖回申請時，可按正常贖回程序執行。

（2）部分延期贖回。當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人可以在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

二十七、基金的登記

基金份額的登記是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為。

基金注冊登記機構的主要職責有：（1）建立并保管基金投資者名冊。（2）負責基金份額登記，確認基金交易。（3）發放紅利。（4）建立并管理投資者基金份額賬戶。（5）基金合同或者登記代理協議規定的其他職責。