2022年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、某基金連續5期的收益率分別為1%、2%、3%、4%、5%，市場無風險收益率為3%，則該基金的下行標準差為（）%?！締芜x題】

A.1.803

B.2.236

C.1.622

D.1.58

正確答案:D

答案解析:由題目可以得出基金5期的收益中有2期的收益率小于市場無風險收益率，根據公式可計算出下行標準差為

2、已知兩種股票A、B的β系數分別是0.75、1.10，某投資者對這兩種股票投資的比例分別是40%和60%，則該證券組合的β系數是（）?！締芜x題】

A.1.85

B.0.88

C.0.96

D.0.926

正確答案:C

答案解析:此題考察的是有關貝塔系數的相關內容，答案是C選項，貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統風險大小,資產組合的β系數=0.75× 40%+1.10×60%=0.96。

3、因中央銀行調整存款準備金率而帶來的風險屬于（ ）?！締芜x題】

A.操作風險

B.政策風險

C.流動性風險

D.信用風險

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。宏觀政策包括財政政策、產業政策、貨幣政策等，都會對金融市場造成影響，進而影響基金的收益水平。調整存款準備金率屬于貨幣政策，因此因中央銀行調整存款準備金率而帶來的風險屬于政策風險。

4、分級基金將基礎份額結構化分為不同風險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風險是（  ）?！締芜x題】

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險

B.利率風險

C.杠桿機制風險

D.匯率風險

正確答案:D

答案解析:分級基金風險管理需考慮的風險有，極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險、利率風險、杠桿機制風險、杠桿變動風險、折價/溢價交易風險、風險收益特征變化風險、上市交易風險。選項D匯率風險不屬于分級基金風險管理需考慮的風險

5、（）的基本思路是將大部分資產（保險底線）投入固定收益證券，以保證避險周期到期時能收回本金；同時將剩余的小部分資金（安全墊）乘以一個放大倍數投入股票市場，以博取股票市場的高收益?！締芜x題】

A.遞增比例投資組合保險技術

B.隨機比例投資組合保險技術

C.浮動比例投資組合保險技術

D.恒定比例投資組合保險技術

正確答案:D

答案解析:選項D正確：恒定比例投資組合保險技術（CPPI）的基本思路是將大部分資產（保險底線）投入固定收益證券，以保證避險周期到期時能收回本金；同時將剩余的小部分資金（安全墊）乘以一個放大倍數投入股票市場，以博取股票市場的高收益。