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《證券投資基金的類型》第三章第六節-3

保本基金的類型

02考點精析

境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。至于是否提供收益保證和紅利保證，不同基金情況各不相同（但我國目前的保本基金并沒有保證收益的類型）。

[單選題]

1、在國外，以下基金中不屬于保本基金的是（ ）。

A.合同生效滿二年后，投資者可以每份不低于認購份額凈值的105%贖回基金

B.合同生效滿五年后，投資者可以每份不低于認購份額凈值的95%贖回基金

C.合同生效滿三年后，如果基金份額凈值在認購份額凈值的105%以上，則投資人需支付2%的管理費用

D.合同生效滿三年以后投資者可以每份不低于認購份額凈值贖回基金

正確答案是：C

解析

本題答案為C項，C項不符合題意。因為保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金?；鹛峁┑谋ＷC有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規定。一般本金保證比例為100%，但也有低于100%或高于100%的情況。至于是否提供收益保證和紅利保證，不同基金情況各不相同。在保本基金中并未涉及到管理費用。

[單選題]

2、投資者認購50萬元的保本基金,募集期利息為100元,沒有認購費用。持有期獲得分紅0.01元/份額，保本到期日，基金每份凈值為0.96。若投資者到期贖回全部份額，按保本基金的要求測算。投資者贖回的總金額為（）元。

A.500000

B.495000

C.500100

D.495100

正確答案是：C

解析

本題主要考察的是保本基金到期贖回金額。因為不存在認購費，因此這里的認購金額（50萬元）即為凈認購金額。因此保本金額=基金份額持有人認購并持有到期的基金份額的投資金額=凈認購金額（50萬元）+募集期利息（100元）=500100元；

認購并持有到期的基金份額與到期日的基金份額凈值的乘積=500100*0.96=480096元，認購并持有至到期的基金份額累計分紅=500100*0.01=5001元。

因此持有至到期的總金額=480096+5001=485097元<保本金額500100元。

故該投資者到期日的贖回金額為500100元。

如果算出的總金額大于保本金額，則投資者到期日的贖回金額為認購并持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積。

[單選題]

3、我國第一只有保本特色的基金是( )。

A.ETF基金

B.南方避險增值基金

C.南方寶元債券基金

D.華安現金富利基金

正確答案是：B

解析

2003年5月推出我國第一只具有保本特色的基金——南方避險增值基金。投資（如股票投資）可承受的最高損失限額。