2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、甲某擬任某上市公司獨立董事，以下構成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

a.由控股股東提名

b.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔任職務

c.一年前為上市公司提供咨詢服務

d.持有上市公司100股股票

e.間接持有上市公司已發行股份7%以上

正確答案:b

答案解析:根據《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員，⑥公司章程規定的其他人員，⑦中國證監會認定的其他人員。c項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務，但現在并未提供，因而不影響其擔任獨立董事。

2、下列關于可轉換公司債券價值的說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.轉股期限越長，轉股的期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅱ.股票波動率越大，期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅲ.轉股價格越高，期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅳ.回售期限越長，回售的期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，轉股價格越高，期權價值越低，可轉換公司債券的債權價值越低；反之，轉股價格越低，期權的價值越高。

3、發審委委員審核股票發行申請文件時，有下列（    )情形的，應及時提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發審委委員持有發行人的股票

B.某發審委委員私下與本次所審核的發行人進行過接觸

C.某發審委委員擔任經理的公司與發行人有行業競爭關系

D.某發審委委員的弟弟的配偶擔任發行人所聘請的保薦人的獨立董事

E.某發審委委員的同學擔任發行人所聘請的保薦人的獨立董事

正確答案:D

答案解析:根據《發行審核委員會辦法》(2009年修訂）第十五條規定，發審委委員審核股票發行申請文件時，有下列情形之一的，應及時提出回避：①發審委委員或者其親屬擔任發行人或者保薦人的董事（含獨立董事，下同）、監事、經理或者其他高級管理人員的，②發審委委員或者其親屬、發審委委員所在工作單位持有發行人的股票，可能影響其公正履行職責的，③發審委委員或者其所在工作單位近兩年來為發行人提供保薦、承銷、審計、評估、法律、 咨詢等服務，可能妨礙其公正履行職責的，④發審委委員或者其親屬擔任董事、監事、經理或者其他高級管理人員的公司與發行人或者保薦人有行業競爭關系，經認定可能影響其公正履行職責的，⑤發審委會議召開前，與本次所審核發行人及其他相關單位或者個人進行過接觸，可能影響其公正履行職責的，⑥中國證監會認定的可能產生利害沖突或者發審委委員認為可能影響其公正履行職責的其他情形。所稱親屬，是指發審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

4、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權激勵計劃，下列說法不符合股權激勵相關規定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經出席股東大會的股東所持表決權過半數通過，授予公司總經理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權，公司一名董事將獲授的股票期權無償轉讓給另一名董事 IV.審議通過股權激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經股東大會特別決議批準。 III項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用于擔?；騼斶€債務。 IV項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數成員同意即可審議通過股權激勵計劃草案。第三十七條規定，股東大會應當對股權激勵計劃中有關內容進行表決，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

5、上市公司的下列人員中，應當出席股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.董事Ⅱ.監事 Ⅲ.經理 Ⅳ.董事會秘書 Ⅴ.保薦代表人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會規則》第二十六條規定，上市公司召開股東大會，全體董事、監事和董事會秘書應當出席會議，經理和其他高級管理人員應當列席會議。《保薦辦法》第五十四條規定，保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責時，可列席發行人的股東大會、董事會和監事會。

6、以下關于優先股的說法正確的有（   ）。Ⅰ.股利支付率固定 Ⅱ.與普通股享有相同的權利 III.分配剩余財產時享有優先受償權 IV.優先分配股利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:I項，《優先股試點管理辦法》第十六條規定，公司章程中規定優先股采用固定股息率的，可以在優先股存續期內采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，公司章程中規定優先股采用浮動股息率的，應當明確優先股存續期內票面股息率的計算方法。第二十八條規定，上市公司公開發行優先股應當在公司章程中規定以下事項：（一）采取固定股息率，（二）公開發行的優先股股息率不變，非公開發行的優先股可采用浮動股息率；II、III、IV三項，優先股與普通股享受的權利不同，主要表現為股息分派優先，剩余資產分配優先，一般無表決權。

7、重污染行業的生產經營公司申請首次公開發行股票時，在下列哪些情況下，其申請文件中應當提供國家環?？偩值暮瞬橐庖姡?      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內煤炭生產，子公司從事火力發電Ⅱ.公司省內從事鋁制品生產，分公司從事電解鋁生產 Ⅲ.公司跨省從事化工行業生產 Ⅳ.公司省內從事鋼鐵生產【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國家環境保護總局制定的《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的規定》（環[2003] 101號）第一條規定，上市公司環境保護核查的對象包括重污染行業申請上市的企業，申請再融資的上市企業，再融資募集資金投資于重污染行業。重污染行業暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業。而《關于重污染行業生產經營公司IPO申請申報文件的通知》（中國證券監督管理委員會發行監管函[2008] 6號）規定，從事火力發電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業和跨省從事環發[2003]101號文件所列其他重污染業生產經營公司首發申請首次公開發行股票的，申請文件中應當提供國家環?？偩值暮瞬橐庖姡慈〉孟嚓P意見的，不受理申請。

8、2008年1月1日借入專門借款5000萬元，年利率8%,當日開工建設，支出2000萬元，3000萬元購買某債券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建單位表明工程實際投入2500萬元，該專門借款2008年可資本化的金額為（ ）?！具x擇題】

A.160萬元

B.200萬元

C.250萬元

D.400萬元

E.430萬元

正確答案:C

答案解析:《企業會計準則第17號一一借款費用》第六條第一款規定，在借款費用資本化期間內，為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，每一會計期間的利息資本化金額應當以專門借款當期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。由以上規定，該專門借款2008年可資本化的金額為：5000×8%－ 3000×5%= 250（萬元）。

9、上市公司應當在董事會作出重大資產重組決議后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真題] Ⅰ.上市公司重大資產重組預案 Ⅱ.董事會決議 Ⅲ.獨立董事的意見  Ⅳ.財務顧問報告 V.法律意見書【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:IV項應為獨立財務顧問報告。根據《上市公司重大資產重組管理辦法》第二十條，上市公司應當在董事會作出重大資產重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構：①董事會決議及獨立董事的意見，②上市公司重大資產重組預案。本次重組的重大資產重組報告書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產評估報告和經審核的盈利預測報告最遲應當與召開股東大會的通知同時公告。

10、上市公司非公開發行股票時，下列可以作為發行對象的是（ ）。[2008年真題]I.前10名股東中的自然人 II.信托公司（以信托資產認購）III.證券投資基金 IV.QFII 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司證券發行管理辦法》第三十七條，非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：①特定對象符合股東大會決議規定的條件，②發行對象不超過10名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。《上市公司非公開發行股票實施細則》第八條規定，所稱“發行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發行對象。信托公司作為發行對象，只能以自有資金認購。即II項應為，信托公司（以自有資金認購）。