2021年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、甲某擬任某上市公司獨立董事，以下構成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

a.由控股股東提名

b.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔任職務

c.一年前為上市公司提供咨詢服務

d.持有上市公司100股股票

e.間接持有上市公司已發行股份7%以上

正確答案:b

答案解析:根據《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員，⑥公司章程規定的其他人員，⑦中國證監會認定的其他人員。c項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務，但現在并未提供，因而不影響其擔任獨立董事。

2、某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會，審議關于發行分離交易的可轉換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產30億元，中期票據余額為10億元， 短期融資券余額為2億元。則下列說法正確的是（  ）。[2008年真題〕【選擇題】

a.本次債券發行的最大額度為8億元

b.本次債券發行所附權證全部行權，所對應募集資金總量不超過8億

c.本次發行可不提供擔保

d.本次發行可不進行資信評估

e.本次發行可不通過董事會議案即發行

正確答案:c

答案解析:根據《上市公司證券發行管理辦法》第二十七條規定，發行分離交易的可轉換公司債券，發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%,預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。而企業自身發行債券的累計余額，包括各種一年期及以上的債權性有價證券，不包括短期融資券。則本次債券發行的最大額度為2億元（30 × 40%－ 10)，本次債券發行所附權證全部行權，所對應募集資金總量不超過2億元。 另外，《上市公司證券發行管理辦法》第二十條規定，公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發行可不提供擔保，但應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。

3、上市公司的下列人員中，應當出席股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.董事Ⅱ.監事 Ⅲ.經理 Ⅳ.董事會秘書 Ⅴ.保薦代表人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會規則》第二十六條規定，上市公司召開股東大會，全體董事、監事和董事會秘書應當出席會議，經理和其他高級管理人員應當列席會議?！侗Ｋ]辦法》第五十四條規定，保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責時，可列席發行人的股東大會、董事會和監事會。

4、某發行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業甲、乙、丙、丁進行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務數據如下表所示（單位： 億元）。發行人2007年資產總額10億元，營業收入12億，利潤總額3億，與被重組方沒有可抵扣的關聯交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發行人運行1個會計年度后方可進行IPO Ⅱ.方案二，發行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構和發行人律師需要將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見Ⅲ.方案三，發行人需要運行3個會計年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對發行人運行時間沒有要求，但申報財務會計報告須含重組完成后最近一期資產負債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下： III項，被重組方重組的資產總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發行人相應項目100% (10億元）的，發行人重組后運行1個會計年度后方可申請發行。 I項，被重組方重組的資產總額(12億元）超過重組前發行人相應項目100% (10億元）的，發行人重組后需運行1個會計年度后方可申請發行。 II項，被重組方重組的資產總額(9億元）超過重組前發行人相應項目50%，但不超過100% (10億元）的，發行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構和發行人律師需要將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見。 IV項，被重組方重組的資產總額(4億元）超過重組前發行人相應項目20% (10億元）的，對發行人運行時間沒有要求，但申報財務會計報告須含重組完成后最近1期資產負債表。

5、以下屬于資產負債表日后事項的有（ ）。 Ⅰ.某公司應收賬款因債務人經營不好已經計提部分壞賬準備，2010年12月31日該公司遭遇嚴重災害損失，預計90%款項無法收回。該公司于2011年3月20日財務報告批準報出日之前得知該事項 Ⅱ.資產負債表日后至財務報表報出日之前，某公司發生訴訟并經法院判決Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前對外提供擔保，因被擔保人財務狀況惡化，無法支付逾期的銀行借款，貸款銀行于資產負債表日后至財務報表批準報出日之前要求甲公司按照合同約定履行債務擔保責任。但甲公司2010年度財務報告未確認與該擔保事項相關的預計負債 Ⅳ.某上市公司在財務報表批準報出之前，董事會通過了利潤分配預案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項屬于資產負債表日后調整事項，II、IV兩項屬于資產負債表日后非調整事項。

6、某期間市場無風險報酬率為10%，市場平均風險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據資本資產定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

7、下列關于可轉換公司債券價值的說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.轉股期限越長，轉股的期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅱ.股票波動率越大，期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅲ.轉股價格越高，期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅳ.回售期限越長，回售的期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，轉股價格越高，期權價值越低，可轉換公司債券的債權價值越低；反之，轉股價格越低，期權的價值越高。

8、下列財產可以用來出資的是（    ）。[2008年真題]I.質押的存單 II.抵押的房產 III.有限責任公司的股權IV.水面養殖權 V.近海海域使用權 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:《公司法》第二十七條規定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資； 但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。股東不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經營權或者設定擔保的財產等作價出資。I、II兩項屬于設定擔保的財產。 

9、股票期權，有可能風險有限但收益無限的情形有（）?！具x擇題】

A.買入看漲期權

B.買入看跌期權

C.賣出看漲期權

D.賣出看跌期權

正確答案:A

答案解析:選項A正確：買入看漲期權風險有限但收益無限，最大損失為權利金，當市場價格大于損益平衡點時，收益隨著標的物市場價格的上漲而增加；B項，買入看跌期權風險有限收益有限，最大損失為權利金，最大收益為執行價格與權利金的差，C項，賣出看漲期權風險無限但收益有限，最大收益為權利金，損失隨著標的物市場價格的上漲而增加；D項，賣出看跌期權風險有限收益有限，最大收益為權利金，最大損失為執行價格與權利金的差。

10、下列關于資產評估方法的采用正確的是（ ）。 Ⅰ.對某非上市公司40％的股權，采用現金流量折現的方法評估 Ⅱ.對沒有市場價格的某機器設備，采用重置成本法評估Ⅲ.某區域房地產交易活躍，對其中的50畝土地，采用市場法評估Ⅳ.在評估某企業的流動資產時，以該企業的應收賬款的賬面值直接確定為評估值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:資產評估的基本方法有三種：市場法、成本法和收益法。其中，市場法是利用市場上同樣或類似資產的近期交易價格，經過直接比較或類比分析以估測資產價值的各種評估技術方法的總稱。應用市場法進行資產評估，必須具備以下前提條件：①要有一個活躍的公開市場，②公開市場上要有可比的資產及其交易活動。收益法是指通過估測被評估資產未來預期收益的現值，來判斷資產價值的各種評估方法的總稱。收益法應用必須具備以下條件：①被評估資產的未來預期收益可以預測并可以用貨幣衡量，②資產擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以預測并可以用貨幣衡量，③被評估資產預期獲利年限可以預測。成本法是指在評估資產時首先估測被評估資產的重置成本，然后估測被評估資產業已存在的各種貶值因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產價值的各種評估方法的總稱。采用成本法評估資產具備的前提條件是：①被評估資產處于繼續使用狀態或被假定處于繼續使用狀態； ②具備可利用的歷史資料（特別注意二者的可比性）；③形成資產價值的耗費是必須的。