2020年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、中期財務報表題：2010年三季報應該包括以下哪些報表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產負債表和2010年9月30日的資產負債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤表和2010年1一9月的利潤表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤表和2010年7一9月的利潤表 Ⅳ.2009年1一9月的現金流量表和2010年1一9月的現金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現金流量表和2010年7一9月的現金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財務報告應當按照下列規定提供比較財務報表：①本中期末的資產負債表和上年度末的資產負債表。②本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。其中，上年度可比期間的利潤表包括：上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中期末的利潤表。③年初至本中期末的現金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現金流量表。

2、某期間市場無風險報酬率為10%，市場平均風險股票必要報酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據資本資產定價模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。

3、關于審計意見對上市公司分紅的影響，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.保留意見，但對利潤沒有影響，可制定利潤分配計劃 Ⅱ.否定意見，對公司利潤產生影響，會計師估計了該事項對利潤影響數的，在制定利潤分配方案時扣除上述審計意見的影響數Ⅲ.無法表示意見，制定利潤分配計劃 Ⅳ.否定意見，利潤1000萬元，影響-300萬元，制定分配計劃700萬元，待否定意見影響事項消失后再分【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第14號一一非標準無保留審計意見及其涉及事項的處理》（證監發[2001]157號），如保留意見或否定意見涉及事項對上市公司利潤產生影響，注冊會計師估計了該事項對利潤影響數的，上市公司應當在制定利潤分配方案時扣除上述審計意見的影響數，待該審計意見涉及事項及其對利潤的影響消除后再行分配；如果注冊會計師出具了無法表示意見的審計報告，上市公司當年不得進行利潤分配。

4、下列關于持續督導期的說法中，正確的有（  ）。 Ⅰ.首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度 Ⅱ.主板上市公司發行公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度 Ⅲ.首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度 Ⅳ.創業板上市公司發行新股的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度Ⅴ.因原保薦機構被撤銷保薦機構資格而另行聘請保薦機構的，另行聘請的保薦機構持續督導的時間不得少于1個完整的會計年度【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《證券發行上市保薦業務管理辦法》第三十六條規定，首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度，主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。持續督導的期間自證券上市之日起計算。第四十七條規定，因原保薦機構被撤銷保薦機構資格而另行聘請保薦機構的，另行聘請保薦機構持續督導的時間不得少于1個完整的會計年度。另行聘請的保薦機構應當自保薦協議簽訂之日起開展保薦工作并承擔相應的責任。

5、下列關于股份公司股份回購的行為符合法律規定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個月內注銷或轉讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個月注銷該股份Ⅲ.因獎勵本公司職工而收購了公司已發行股份總額10％的股份，并于回購后1年內轉讓給了職工 Ⅳ.股東因對股東大會作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎勵給本公司職工，④股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規定收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應當自收購之日起10日內注銷；屬于第②項、第④項情形的，應當在6個月內轉讓或者注銷。公司依照第③項規定收購的本公司股份，不得超過本公司已發行股份總額的5%，用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應當在1年內轉讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。根據以上規定，I項，應當自收購之日起10日內注銷，不能轉讓股份，III項，因獎勵職工收購的本公司股份不得超過本公司已發行股份總額的5％。

6、關于律師執行證券業務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.法律意見書中使用"基本符合"、"未發現"等措辭

B.就證監會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

C.對某些難以下結論的問題僅說明客觀情況，未發表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

E.法律意見書報送后，根據中國證監會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:B

答案解析:根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》（證監會令第41號）分析如下： AC兩項，根據第二十一條，法律意見書應當列明相關材料、事實、具體核查和驗證結果、國家有關規定和結論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發現”等含糊措辭。 D項，根據第二十四條，律師從事規定的證券法律業務時，其所出具的法律意見應當由2名執業律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 B項，根據第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監會及其派出機構后，發生重大事項或者律師發現需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

7、某外國投資者擬對上市公司進行戰略投資，下列說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內不轉讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實有資產總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實有資產總額為4億美元 Ⅲ.通過上市公司定向發行方式進行戰略投資的，在取得商務部就其對上市公司進行戰略投資的原則批復函后，由其向中國證監會報送定向發行申請文件， 中國證監會依法予以核準Ⅳ.通過協議轉讓方式進行戰略投資的，在取得商務部就其對上市公司進行戰略投資的批準后，由其向中國證監會報送上市公司收購報告書及相關文件，經中國證監會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》的規定，III項，通過上市公司定向發行方式進行戰略投資的，在取得商務部就投資者對上市公司進行戰略投資的原則批復函后，上市公司向中國證監會報送定向發行申請文件，中國證監會依法予以核準，IV項，通過協議轉讓方式進行戰略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續，并報中國證監會備案，投資者擬通過協議轉讓方式構成對上市公司的實際控制，獲得批準后，向中國證監會報送上市公司收購報告書及相關文件，經中國證監會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續。

8、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規定，公司董事會設有9名董事，監事會設有5名監事，在下列情況下，公司應當召開臨時股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監事提議召開時 Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時 Ⅲ.持有公司股份5％的股東請求時（該股東連續持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請求時（該股東于股東大會召開前2周內購入股份） Ⅴ.公司未彌補的虧損達到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據《公司法》第一百條，股東大會應當每年召開1次年會。有下列情形之一的，應當在2個月內召開臨時股東大會：①董事人數不足本法規定人數或者公司章程所定人數的2/3時，②公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；④董事會認為必要時， ⑤監事會提議召開時，⑥公司章程規定的其他情形。 根據以上規定，I項，公司共有5名監事，提議召開臨時股東大會的監事只有2名，如其他3名監事反對，無法形成召開股東大會的決議， II項，4名董事辭職時，公司董事少于章程規定人數的2/3（6名），應召開股東大會； III、IV兩項，應為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，V項，公司未彌補的虧損達到2500萬元，超過實收股本總額1/3(2000萬元），應當在2個月內召開臨時股東大會。

9、發審委委員審核股票發行申請文件時，有下列（    )情形的，應及時提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發審委委員持有發行人的股票

B.某發審委委員私下與本次所審核的發行人進行過接觸

C.某發審委委員擔任經理的公司與發行人有行業競爭關系

D.某發審委委員的弟弟的配偶擔任發行人所聘請的保薦人的獨立董事

E.某發審委委員的同學擔任發行人所聘請的保薦人的獨立董事

正確答案:D

答案解析:根據《發行審核委員會辦法》(2009年修訂）第十五條規定，發審委委員審核股票發行申請文件時，有下列情形之一的，應及時提出回避：①發審委委員或者其親屬擔任發行人或者保薦人的董事（含獨立董事，下同）、監事、經理或者其他高級管理人員的，②發審委委員或者其親屬、發審委委員所在工作單位持有發行人的股票，可能影響其公正履行職責的，③發審委委員或者其所在工作單位近兩年來為發行人提供保薦、承銷、審計、評估、法律、 咨詢等服務，可能妨礙其公正履行職責的，④發審委委員或者其親屬擔任董事、監事、經理或者其他高級管理人員的公司與發行人或者保薦人有行業競爭關系，經認定可能影響其公正履行職責的，⑤發審委會議召開前，與本次所審核發行人及其他相關單位或者個人進行過接觸，可能影響其公正履行職責的，⑥中國證監會認定的可能產生利害沖突或者發審委委員認為可能影響其公正履行職責的其他情形。所稱親屬，是指發審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

10、以下關于可交換公司債券和可轉換公司債券的區別正確的是（ ）。[2008年真題] Ⅰ.可轉換公司債券可以提供擔保，也可以不提供擔保，可交換公司債券必須以其預備用于交換的股票設定為本次發行的公司債券的擔保物 Ⅱ.可交換公司債券交換的是公司已存在的股票，可轉換公司債券轉換的是公司新發行的股票 Ⅲ.可轉換公司債券可以約定轉股價向下修正條款，可交換公司債券不可以約定交換價格向下修正條款 Ⅳ.可交換公司債券的發行人是上市公司的股東，可轉換公司債券的發行人是上市公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，發行可轉換公司債券時，約定轉股價向下修正是選擇性條款；發行可交換公司債券時，約定交換價格修正和調整是強制性條款。