各位證券從業考試的小伙伴們看過來咯，今日分享股票期權交易的相關內容，拿著小本本，和幫考網一起學習吧。
股票期權交易，是指股票交易雙方簽訂的關于期權交易合同。它允許購買者在某一特定的時間內，按照合同所規定的價格，向出售者買進或賣出一定數量的股票，購買者為了獲得這個權利必須支付一定的代價。期權交易實際是一種權利買賣。在期權規定的有效期間內，期權購買者可以以原先約定的價格決定是否向期權賣方購買或出售一定數量的某種股票，不管在此期間該股票價格如何變動。因而期權交易又稱選擇性交易。
基本形式
折疊看漲期權
即購買者可以在規定期內按協定價格購買若干單位的股票(芝加哥期權交易所規定一個合同為100股，倫敦證券交易所規定為1000股)。當股票價格上漲時，他可按合約規定的低價買進，再以市場高價賣出，從而獲利;反之，若股票價格下跌，低于合約價格，就要承擔損失。由于買方盈利大小視漲價程度高低而定，故稱看漲期權。
如果在合約期內股價上漲，為每股13.5美元，這時買方有兩種選擇:
第一種，執行期權，即按11美元買入100股，支付1 100美元，然后再將這100股在交易所以每股13.5美元賣出，收入1 350美元，利潤為250美元，扣除期權費后，凈利達150美元。
第二種，轉讓期權。如果在股價上漲時，期權費也上升，如本例升為每股3美元，則買方可出讓該看漲期權，收入300美元，凈賺200美元，收益率高達200%。以較小的代價就能獲取極大的利潤，正是期權的魅力所在。
如果股市走勢與買方預測相反，買方就要承擔損失。這時他也可有兩種選擇:
第一種，不執行期權，亦即使期權自動到期，買方損失100美元期權費;
第二種，削價出售期權，亦即買方在合約有效期內對行情上漲已失去信心，于是就中途削價出售期權，以每股0.5美元出售，損失50美元。
折疊看跌期權
它是指在規定期內按協定價格出售若干單位的股票。當股票價格下跌時，期權買方就按合約規定價格把期權賣給賣方，然后在交易所低價購進從中獲利。由于此時買方盈利大小視股價下跌程度而定，故稱看跌期權。
例如，期權買方與賣方簽訂一份6個月期的合約，協定價格每份股票14元，出售股數100股，期權費每股1.5美元共150美元，股票面值每股15美元。買方在這個交易中有兩種選擇:
第一種，執行期權。如果在規定期內股價果然下降，降為每股12美元，這時買方就執行期權，即按協定價格賣給賣方100股，收進1400美元，然后在交易所按市場價買入100股，支付1 200美元，獲利200美元，扣除期權費150美元，凈利50美元。
第二種，出賣期權。當股價下跌，同時看跌期權費也升高，如漲至每股3，5美元，則買方就出售期權，收進350美元，凈利200美元。反之，如果股價走勢與預測相反，買方則會遭受損失，損失程度即為其所付的期權費。
折疊雙重期權
它是指期權買方既有權買也有權賣，買賣看價格走勢而定。由于這種買賣都會獲利，因此期權費會高于看漲或看跌期權。
以上就是股票期權交易的全部內容，各位考生根據自己的實際情況自行收藏查閱，如果大家還有不清楚的，請繼續關注幫考網，我們將繼續為大家答疑解惑，為您帶來更多有價值的考試資訊！