可轉換債券的期限、面值和權利保護分別是什么？：可轉換債券的期限、面值和權利保護分別是什么？可轉換公司債券是指依法發行的、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。【對比】公司債券的期限為1年以上：（1）公開發行可轉換公司債券應當約定保護債券持有人權利的辦法，以及債券持有人會議的權利、程序和決議生效條件：⑤其他影響債券持有人重大權益的事項，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。

發行分離交易的可轉換公司債券的條件有哪些？以及哪些情形下上市公司不得公開發行可轉換公司債券？：可轉換公司債券是指依法發行的、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。（2）最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息，最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息。（4）本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%。預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。

公開發行可轉換債券的條件有哪些？：可轉換公司債券是指依法發行的、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。3.最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息，所謂分離交易的可轉換公司債券是指發行人一次捆綁發行公司債券和認股權證兩種交易品種，并不妨礙持有債券的投資者繼續獲得債券存續期內各期債券利息。（2）最近3個會計年度實現的平均可分配利潤不少于公司債券1年的利息：

帶你快速讀懂什么是可轉換公司債券？：可轉換公司債券是指依法發行的、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。如果債券持有人不想轉換，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，可轉換公司債券可分為一般可轉換公司債券和分離交易的可轉換公司債券，【注】分離交易的可轉換公司債券是認股權和債權分離，而普通的可轉換公司債券是債權直接轉為股份。所以轉換股票的時候沖減的可轉換公司債權的賬面價值，可轉換債券兼有債券和股票的特征。

什么是公司債券的非公開發行？：公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。（1）非公開發行的公司債券應當向合格投資者發行：包括但不限于證券公司資產管理產品、基金及基金子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品以及經基金業協會備案的私募基金；

證券法意義上的公司類型可以分為哪些？：股票的發行可以區分為公開發行與非公開發行兩種方式，證券法律制度對以下類型的股票發行進行了區分：（1）非公開發行股票。發行方式也沒有采用公開發行方式的股票發行，非公眾公司向特定對象發行股票，這種股票發行必須符合法定條件，非公眾公司經核準定向發行股票后，（3）股票以公開方式向社會公眾公開轉讓，公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票的行為，公司擬申請其股票以公開方式向社會公眾公開轉讓的。

怎樣理解國有股東發行可交換公司債券？：怎樣理解國有股東發行可交換公司債券？國有股東發行可交換公司債券，是指上市公司國有股東依法發行、在一定期限內依據約定條件可以交換成該股東所持特定上市公司股份的公司債券的行為。

什么是分離交易的可轉換公司債券？：什么是分離交易的可轉換公司債券？分離交易的可轉換公司債券是指發行人一次捆綁發行公司債券和認股權證兩種交易品種，并可同時上市、分別交易的公司債券形式。分離交易的可轉換公司債券并非實際意義上的債轉股，認股權證行權后其債券仍會存在，并不妨礙持有債券的投資者繼續獲得債券存續期內各期債券利息。該債券由于附認股權證，只有認股權證的價值高于債券折價損失，分離交易的可轉換公司債券一旦上市交易。

可轉換債券籌資的優缺點有哪些？：可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本?？赊D換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利?？赊D換債券使得公司能夠以較低的利率取得資金?？赊D換債券使得公司取得了以高于當前股價出售普通股的可能性?？赊D換債券籌資的缺點：

可轉換債券籌資的結論是什么？：可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。企業發行可轉換債券可以降低籌資成本?！窘Y論】可轉換債券的稅前資本成本可用投資人的內含報酬率來估計?！緵Q策原則】計算出的內含報酬率必須處在債務的市場利率和（稅前）普通股成本之間，【解析】稅前股權資本成本=7%（1-20%）=8.75%，可轉換債券的稅前融資成本應在普通債券利率與稅前股權成本之間。

可轉換債券的籌資成本有哪些？：（2）純債券價值=未來利息的現值+本金的現值，（3）債券的轉換價值=股票市價×轉換比率，（4）可轉換債券的稅前資本成本。計算出的內含報酬率必須處在債務的市場利率和（稅前）普通股成本之間，轉換前利息現值和+可轉換債券的底線價值（或贖回價格）的現值-購買價格=0，即可轉換債券的稅前資本成本，【例題·計算分析題】A公司擬發行可轉換債券籌資5 000萬元；（6）計算可轉換債券的籌資成本（稅前）？

可轉換債券的主要條款是什么？：可轉換債券的主要條款有可轉換性、轉換價格、轉換比率、轉換期、贖回條款、回售條款、強制性轉換條款。證券持有人可以選擇轉換，也可以不轉換而繼續持有債券。即轉換發生時投資者為取得普通股每股所支付的實際價格。轉換比率是債權人將一份債券轉換成普通股可獲得的普通股股數。轉換比率=債券面值÷轉換價格：可轉換債券的轉換期可以與債券的期限相同。超過轉換期后的可轉換債券，自動成為不可轉換債券（或普通債券）：