2022年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關于資產負債分布結構影響流動性機制的說法中，正確的有（）。Ⅰ.理想狀態下，到期資產與到期負債的到期日和規模都應當匹配Ⅱ.最常見的資產負債期限錯配情況是“借短貸長”Ⅲ.金融機構應當根據自身情況，控制各類資金來源的合理比例Ⅳ.金融機構資產使用應當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結構【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：（1）資產負債期限結構是指在未來特定的時段內，到期資產（現金流入）與到期負債（現金流出）的構成狀況。理想狀態下，到期資產與到期負債的到期日和規模都應當匹配；最常見的資產負債期限錯配情況是“借短貸長”。（Ⅰ項和Ⅱ項正確）（2）為確保資產負債分布結構合理具體，金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日；資金使用（如貸款發放、購買金融產品）應注意交易對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。（Ⅲ項和Ⅳ項正確）

2、風險價值分析的局限性可以歸納為（）等。Ⅰ.無法衡量市場流動性因素Ⅱ.單邊市場走勢極端情況Ⅲ.市場非流動性因素Ⅳ.無法預測尾部極端損失【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：VAR值考慮不同的風險因素、不同投資組合（產品）之間風險分散化效應，對未來損失風險進行事前預測，具有傳統計量方法不具備的特性和優勢。但是，VaR的局限性有無法預測尾部極端損失情況（Ⅳ項正確）、單邊市場走勢極端情況（Ⅱ項正確）、市場非流動性因素（Ⅲ項正確）。

3、在用現金流分析法對投資機構流動性風險評估時，根據經驗，一般資金剩余額與總資產之比小于（）時，該機構應當對其流動性狀況高度重視。【選擇題】

A.3%~5%

B.0

C.10%

D.5%~10%

正確答案:A

答案解析:選項A正確：根據歷史經驗分析得知，當資金剩余額與總資產之比小于3%~5%，甚至為負數時，投資機構應當對其流動性狀況高度重視。

4、準確的風險計量結果是建立在（）基礎上的?！具x擇題】

A.卓越的風險模型

B.統計數據的廣泛性

C.健全的風險管理體系

D.完善的風險管理部門

正確答案:A

答案解析:選項A正確：風險計量是在風險識別的基礎上，對風險可能發生的可能性、風險將導致的后果及嚴重程度進行充分的分析和評估，從而確定風險水平的過程，準確的風險計量結果是建立在卓越的風險模型基礎上的。

5、下列技術分析方法中屬于系統性風險的是（）?！具x擇題】

A.國家風險

B.操作風險

C.信用風險

D.合規風險

正確答案:A

答案解析:選項Ａ正確：證券投資風險就其性質而言，可分為系統性風險和非系統性風險。系統性風險是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性，如市場風險、國家風險、法律風險等。操作風險、信用風險和合規風險屬于非系統性風險。