2022年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關于市場風險的說法，正確的有（）。Ⅰ. 市場風險可分為四種類型，包括利率風險、匯率風險、股票價格風險以及商品價格風險Ⅱ. 利率風險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性Ⅲ. 利率風險具體有以下四種：重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險、期權性風險Ⅳ. 匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致發生損失的風險Ⅴ. 股票價格風險是指由于股票價格發生不利變動而帶來損失的風險【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：市場風險是指因市場價格的不利變動而發生損失的風險。市場風險可分為利率風險、匯率風險、股票價格風險以及商品價格風險；（Ⅰ項正確）其中，利率風險是指市場利率變動的不確定性造成損失的可能性，具體有以下四種：重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險、期權性風險；（Ⅱ項、Ⅲ項正確）匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致發生損失的風險；（Ⅳ項正確）股票價格風險是指由于股票價格發生不利變動而帶來損失的風險；（Ⅴ項正確）商品價格風險是指其持有的各類商品及其衍生頭寸由于商品價格發生不利變動而造成經濟損失的風險。

2、下列關于資產負債分布結構影響流動性機制的說法中，正確的有（）。Ⅰ.理想狀態下，到期資產與到期負債的到期日和規模都應當匹配Ⅱ.最常見的資產負債期限錯配情況是“借短貸長”Ⅲ.金融機構應當根據自身情況，控制各類資金來源的合理比例Ⅳ.金融機構資產使用應當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結構【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：（1）資產負債期限結構是指在未來特定的時段內，到期資產（現金流入）與到期負債（現金流出）的構成狀況。理想狀態下，到期資產與到期負債的到期日和規模都應當匹配；最常見的資產負債期限錯配情況是“借短貸長”。（Ⅰ項和Ⅱ項正確）（2）為確保資產負債分布結構合理具體，金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日；資金使用（如貸款發放、購買金融產品）應注意交易對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。（Ⅲ項和Ⅳ項正確）

3、如果客戶尚未違約，在債券評級中表內項目的違約風險為（）?！具x擇題】

A.債務賬面價值

B.已承諾未提取金額

C.已提取金額

D.財務內在價值

正確答案:A

答案解析:選項A正確：違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內表外項目暴露總和。如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內項目為債務賬面價值，對于表外項目為表外項目為已提取金額+信用轉換系數*已承諾未提取金額。

4、情景分析法是一種（）?！具x擇題】

A.定性預測方法

B.定量預測方法

C.定性和定量預測方法

D.定性或定量預測方法

正確答案:A

答案解析:選項Ａ正確：情景分析法又稱腳本法或者前景描述法，是假定某種現象或某種趨勢將持續到未來的前提下，對預測對象可能出現的情況或引起的后果作出預測的方法。通常用來對預測對象的未來發展作出種種設想或預計，是一種直觀的定性預測方法。

5、情景分析中所用的情景通常包括（）。            Ⅰ.基準情景    Ⅱ.最好的情景Ⅲ.任何情景設置          Ⅳ.最壞的情景【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：情景分析中所用的情景通常包括基準情景、最好的情景和最壞的情景（Ⅰ項、Ⅱ項、Ⅳ項正確）；情景可以人為設定（如直接使用歷史上發生過的情景），也可以從對市場風險要素的歷史數據變動的統計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到。