2022年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于有效市場理論的說法中，正確的有（）。Ⅰ.在有效的市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔的風險相匹配的那部分正常收益，而不會有高出風險補償的超額收益Ⅱ.只要證券價格充分反映了全部有價值的信息，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就被稱為有效市場Ⅲ.在有效的市場中，“公平原則”得以充分體現Ⅳ.在有效的市場中，資源配置更為合理和有效【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：有效市場假說理論認為，在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上隨即被投資者知曉；隨后，股票市場的競爭將會驅使股票價格充分且及時地反映該組信息，從而使得投資者根據該組信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調整的平均市場報酬率（Ⅰ項正確）；只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效是市場”（Ⅱ項正確）；在有效的市場中，“公平原則”得以充分體現；在有效的市場中，資源配置更為合理和有效 。（Ⅲ項、Ⅳ項正確）

2、套利的主要方法包括（）。Ⅰ.期現套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：套利的主要方法包括期現套利（Ⅰ項正確）、跨期套利（Ⅱ項正確）、跨商品套利（Ⅲ項正確）和跨市場套利（Ⅳ項正確）。

3、在證券投資顧問業務的流程中，投資顧問服務人員可以通過（）方式向客戶提供投資建議服務。Ⅰ. 面對面交流Ⅱ. 電話Ⅲ. 短信Ⅳ. 電子郵件Ⅴ. 寫信【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

B.Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：投資顧問服務人員通過面對面交流（Ⅰ項正確）、電話（Ⅱ項正確）、短信（Ⅲ項正確）、電子郵件（Ⅳ項正確）等方式向客戶提供投資建議服務。證券公司通過適當的技術手段，記錄、監督投資顧問服務人員與客戶的溝通過程，實現過程留痕。

4、有效證券組合的特征包括（）。Ⅰ.在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其風險收益率是最低的Ⅱ.在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最小的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：有效證券組合的特征：（1）在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最小的；（Ⅳ項正確、Ⅲ項錯誤）（2）在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。（Ⅱ項正確、Ⅰ項錯誤）

5、合理的投資規劃是根據客戶自身情況制訂的風險與收益的平衡選擇，更是為客戶不同時期的理財目標而設計的，（）是最好的評價標準?！具x擇題】

A.投資工具的風險較低

B.實現既定的理財目標和預期收益

C.投資工具的收益較高

D.投資工具的流動性較好

正確答案:B

答案解析:選項B正確：為客戶制定根據其理財目標和自身情況的投資計劃，并不是單純地追求更高的投資收益，合理的投資規劃是根據客戶自身情況制訂的風險與收益的平衡選擇，更是為客戶不同時期的理財目標而設計的，實現既定的理財目標和預期收益是最好的評價標準。

6、在股票分析過程中，如果是由宏觀經濟分析著手，接著進行行業分析，然后進行公司分析，那么這種分析稱為（），如里是先進行公司分析和行業分析，再進行宏觀經濟分析，就是（）的分析?！具x擇題】

A.由上至下；由上至下

B.由下至上；由上至下

C.由上至下； 由下至上

D.由下至上； 由下至上

正確答案:C

答案解析:選項C正確：在股票分析過程中，如果是由宏觀經濟分析著手，接著進行行業分析,然后進行公司分析，那么這種分析稱為“由上至下”，如果是先進行公司分析和行業分析，再進行宏觀經濟分析,就是“由下至上”的分析。

7、投資顧問在對客戶未來收入進行預測時，應考慮到（）。    Ⅰ.估計客戶有可能獲得的最高收入  Ⅱ.估計客戶收入最低情況下的收入Ⅲ.估計客戶正常情況下的收入  Ⅳ.先計算客戶上一年的實際收入【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，應該進行兩種不同的收入預測：估計客戶收入最低情況下的收入（Ⅱ項正確）；客戶正常情況下的收入（Ⅲ項正確）。

8、以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區別主要包括（）。Ⅰ. 所處的時期不同Ⅱ. 對市場有效性的判定不同Ⅲ. 分析基礎不同Ⅳ. 使用的分析工具不同【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區別主要包括以下幾個方面：（1）對市場有效性的判定不同；（Ⅱ項正確）（2）分析基礎不同；（Ⅲ項正確）（3）使用的分析工具不同。（Ⅳ項正確）

9、信用評分模型是分析借款人信用風險的主要方法之一，下列各模型不屬于信用評分模型的是（）?！具x擇題】

A.死亡率模型

B.Logit模型

C.線性概率模型

D.線性辨別模型

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：死亡率模型屬于違約概率模型。目前，應用最廣泛的信用評分模型有線性概率模型（選項C屬于）、 Logit模型（選項B屬于）、Probit模型和線性辨別模型（選項D屬于）。

10、按照《證券投資顧問業務暫行規定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并（）?！具x擇題】

A.成立專門的委員會

B.指定專門人員獨立實施

C.指定多部門分別獨立實施

D.指定多部門共同實施

正確答案:B

答案解析:選項B正確：《證券投資顧問業務暫行規定》第二十一條規定，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施。