2021年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、β系數的運用（）。Ⅰ. 為證券的選擇提供依據Ⅱ. 風險控制Ⅲ. 投資組合績效評價Ⅳ.提高收益率【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：β系數的運用包括：1.證券的選擇。（1）牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益；（2）熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失；（Ⅰ項正確）2.風險控制。風險控制部門或投資者通常會控制β系數過高的證券投資比例。另外，針對衍生證券的對沖交易，通常會利用β系數控制對沖的衍生證券頭寸。 （Ⅱ項正確）3.投資組合績效評價。（III項正確）

2、行業生命周期主要包括（）。Ⅰ.幼稚期  ；Ⅱ.成長期Ⅲ.成熟期  ；  ；  ；Ⅳ.衰退期【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：行業生命周期指行業從出現到完全退出社會經濟活動所經歷的時間。行業生命周期主要包括四個發展階段，即幼稚期（Ⅰ項正確）、成長期（Ⅱ項正確）、成熟期（Ⅲ項正確）和衰退期（Ⅳ項正確）。

3、在進行投資規劃時，對投資對象的分析包括（）。Ⅰ.基本分析Ⅱ.技術分析Ⅲ.市場分析Ⅳ.行業分析【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：制定投資規劃的注意事項：（1）確定投資目標和可投資財富的數量，根據風險偏好確定采取穩健型或激進型的策略；（2）分析投資對象，包括基本分析和技術分析；（Ⅰ項、Ⅱ項正確）（3）構建投資組合，涉及確定具體的投資資產和財富在各種資產上的投資比例；（4）管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。

4、生命周期理論比較推崇的消費觀念是（）。【選擇題】

A.大部分選擇性支出用于當前消費

B.月光族

C.保證消費水平處于預期的平衡狀態

D.大部分選擇性支出存起來用于以后消費

正確答案:C

答案解析:選項C正確：生命周期理論指出，自然人是在相當長的時間內計劃個人的儲蓄和消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。也就是說，一個人應該綜合考慮其即期、未來的收支，以及可預期的工作、退休時間等諸多因素，并決定目前的消費和儲蓄，以保證其消費水平處于預期的平衡狀態，而不至于出現大幅波動。

5、下列不屬于行業分析的是（）。 ；【選擇題】

A.分析行業的業績對證券價格的影響

B.分析行業所處的不同生命周期對證券價格的影響

C.分析行業所屬的不同市場類型對證券價格的影響

D.分析區域經濟因素對證券價格的影響

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：分析區域經濟因素對證券價格的影響屬于區域分析；選項ABC屬于行業分析：行業和區域分析是介于宏觀經濟分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對證券價格的影響。

6、下列關于有效市場理論的說法中，正確的有（）。Ⅰ.在有效的市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔的風險相匹配的那部分正常收益，而不會有高出風險補償的超額收益Ⅱ.只要證券價格充分反映了全部有價值的信息，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就被稱為有效市場Ⅲ.在有效的市場中，“公平原則”得以充分體現Ⅳ.在有效的市場中，資源配置更為合理和有效【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：有效市場假說理論認為，在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上隨即被投資者知曉；隨后，股票市場的競爭將會驅使股票價格充分且及時地反映該組信息，從而使得投資者根據該組信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調整的平均市場報酬率（Ⅰ項正確）；只要證券的市場價格充分及時地反映了全部有價值的信息、市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱為“有效是市場”（Ⅱ項正確）；在有效的市場中，“公平原則”得以充分體現；在有效的市場中，資源配置更為合理和有效 。（Ⅲ項、Ⅳ項正確）

7、下列關于貨幣現值和終值的說法中，錯誤的有（）。Ⅰ.現值是以后年份收到或付出資金的現值價值Ⅱ.可用倒求本金的方法計算未來現金流的現值Ⅲ.其他條件不變時，現值與時間成正比例關系Ⅳ.由現值求解終值的過程稱為貼現【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：現值是以后年份收到或付出資金的現值價值；（Ⅰ項正確）可用倒求本金的方法計算未來現金流的現值；（Ⅱ項正確）其他條件不變時，終值和時間成正比例關系，現值和時間成反比例關系；（Ⅲ項錯誤）將未來某時點資金的價值折算為現在時點的價值稱為貼現， 所以，由終值求解現值的過程稱為貼現。（Ⅳ項錯誤）

8、技術分析中的陰陽矩形圖又稱為（）。【選擇題】

A.線性圖

B.棒形圖

C.點數圖

D.K線圖

正確答案:D

答案解析:選項D正確：技術分析中的陰陽矩形圖又稱為K線圖。

9、下列關于行業輪動特征的說法中，正確的有（）。Ⅰ. 行業的構成和發展日漸融入國民經濟的發展軌跡Ⅱ. 行業輪動日趨成為中國股市運行的基本規律之一Ⅲ. 行業投資的理念日益鮮明且不斷深入人心Ⅳ. 行業輪動的頻率漸次加快使走勢預測更具確定性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：行業輪動的特征為：（1）行業輪動的頻率漸次加快使走勢預測更具不確定性；（Ⅳ項錯誤）（2）行業的構成和發展日漸融入國民經濟的發展軌跡；（Ⅰ項正確）（3）行業輪動日漸成為中國股市運行的基本規律之一；（Ⅱ項正確）（4）行業投資的理念日益鮮明且不斷深入人心；（Ⅲ項正確）（5）行業龍頭企業逐漸成為引導行業發展的原動力。

10、下列說法正確的是（）。Ⅰ.償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并且可按期收回本金Ⅲ.債券的風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離Ⅳ.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：1.股票類證券產品的特征：（1）收益性 。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。這里的收益主要來自股份公司的紅利、股息和來自股票流通的資本利得；（2）風險性 。股票風險的內涵是股票投資收益額不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離；（Ⅲ項錯誤）（3）流動性 。流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性，即在本金保持相對穩定、變現的交易成本很小的條件下，股票很容易變現的特性；（4）永久性 。永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證；（Ⅳ項正確）（5）參與性 。參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。2.債券類證券產品具有如下特征：（1）償還性。債券一般都規定有償還期限，發行人必須按約定條件償還本金并支付利息；（Ⅰ項正確）（2）流動性。債券一般都可以在流通市場上自由轉讓；（3）安全性。與股票相比，債券通常規定有固定的利率，與企業績效沒有直接聯系，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先于股票持有者對企業剩余資產的索取權；（Ⅱ項正確）（4）收益性。債券的收益性主要表現在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。