2021年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、商業銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估，風險承受能力評估依據主要包括（）。I．財務狀況II．風險認識 ；III．流動性要求 ；IV．投資經驗 ；V．客戶年齡  ； 【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正確答案:D

答案解析:選項D正確：根據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第二十八條的規定，風險承受能力評估依據至少應當包括客戶年齡（V項正確）、財務狀況（I項正確）、投資經驗（IV項正確）、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求（III項正確）、風險認識（II項正確）以及風險損失承受程度等。

2、假設X股票的貝塔系數是Y股票的兩倍，下列表述正確的是（）?！具x擇題】

A.X的期望報酬率為Y的兩倍

B.X的風險為Y的兩倍

C.X的實際收益率為Y的兩倍

D.X受市場變動的影響程度為Y的兩倍

正確答案:D

答案解析:選項D正確：貝塔系數可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感性，簡單地說就是一個金融資產相對于整個市場而言的波動率。β系數越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大。題中，X股票的貝塔系數是Y股票的兩倍，則X受市場變動的影響程度為Y的兩倍。

3、VaR的計算要素一般包括（）。Ⅰ. 時間長度 Ⅱ. 置信水平 Ⅲ. 計算方法 Ⅳ. 歷史數據 Ⅴ. 隨機數據【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：VaR的計算一般有四個要素：時間長度（Ⅰ項正確）、置信水平（Ⅱ項正確）、計算方法（Ⅲ項正確）、歷史數據（Ⅳ項正確）。

4、關于存在無風險證券時的有效邊界的圖形，下列說法正確的是（）。【選擇題】

A.與原有風險證券組合可行域的有效邊界相重合的曲線

B.由無風險證券出發并與原有風險證券組合可行域的上下邊界相切的兩條射線

C.由無風險證券出發并與原有風險證券組合可行域的有效邊界的上邊界相切的射線

D.由無風險證券出發并與原有風險證券組合可行域的上下邊界相切的兩條射線所夾角形成的無限區域

正確答案:C

答案解析:選項C正確：存在無風險證券時的有效邊界是由無風險證券出發并與原有風險證券組合可行域的有效邊界的上邊界相切的射線。

5、稅收對債券投資收益具有明顯影響，以下不屬于影響的主要途徑的是（）?！具x擇題】

A.債券收入現金流本身的稅收特性不同

B.現金流的形式

C.現金流的金額

D.現金流的時間特征

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有：（1）債券收入現金流本身的稅收特性不同；（選項A屬于）（2）現金流的形式；（選項B屬于）（3）現金流的時間特征。（選項D屬于）

6、情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險（）出現的不同狀況?！具x擇題】

A.一定

B.不可能

C.可能

D.特殊情況下

正確答案:C

答案解析:選項C正確：情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現的不同狀況。

7、確定具體的投資品種和各種資產的投資比例屬于證券組合管理中的一個重要步驟，該步驟也可表述為（）?！具x擇題】

A.投資組合的修正

B.組建證券投資組合

C.確定證券投資政策

D.進行證券投資分析

正確答案:B

答案解析:選項B正確：證券組合管理的基本步驟：（1）確定證券投資政策。證券投資政策是投資者為實現投資目標應遵循的基本方針和基本準則，包括確定投資目標、投資規模和投資對象三方面的內容以及應采取的投資策略和措施等；（2）進行證券投資分析。證券投資分析是證券組合管理的第二步，是指對證券組合管理第一步所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合的具體特征進行的考察分析；（3）組建證券投資組合。組建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題；（4）投資組合的修正。投資組合的修正作為證券組合管理的第四步，實際上是定期重溫前三步的過程。隨著時間的推移，過去構建的證券組合對投資者來說，可能已經不再是最優組合了，這可能是因為投資者改變了對風險和回報的態度，或者是其預測發生了變化；（5）投資組合業績評估。證券組合管理的第五步是通過定期對投資組合進行業績評估，來評價投資的表現。業績評估不僅是證券組合管理過程的最后一個階段，同時也可以看成是一個連續操作過程的組成部分。說得更具體一點，可以把它看成證券組合管理過程中的一種反饋與控制機制。

8、水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為（）。【選擇題】

A.匯率預期策略

B.分紅預期策略

C.利率預期策略

D.收益預期策略

正確答案:C

答案解析:選項C正確：水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預期策略。

9、關于損失厭惡，下列說法中正確的有（）。Ⅰ.損失厭惡是指人們對財務的減少比對財務的增加更加敏感，而且損失的痛苦要遠遠大于獲得的快樂Ⅱ.由于損失厭惡的緣故，投資者在調整股票投資組合時，往往會賣出組合中"虧損"的股票，留下"盈利"的股票Ⅲ.當人們作出錯誤決定后往往會后悔不已，感到自己的行為要承擔引起損失的責任，會比損失厭惡更加痛苦Ⅳ.對投資的評估頻率越高，發現損失的概率越高，就越可能受到損失厭惡的侵襲【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：損失厭惡是指人們面對同樣數量的收益和損失時，認為損失更加令他們難以忍受；（Ⅰ項、Ⅲ項正確）損失厭惡反映了人們的風險偏好并不是一致的，當涉及的是收益時，人們表現為風險厭惡；當涉及的是損失時，人們則表現為風險尋求。（Ⅱ項錯誤、Ⅳ項正確）

10、下列關于抵押貸款（按揭）的說法，正確的是（）。Ⅰ.抵押貸款(按揭）通常是一種相對信用貸款期限較短、貸款金額較低、利率較高的貸款形式Ⅱ.借款人不履行債務償還貸款時，銀行有權以抵押物折價或者以拍賣、變賣抵押物的價款優先受償Ⅲ.用于申請抵押貸款的抵押物（財產）抵押后，可以再次抵押Ⅳ.抵押權與其擔保的債權同時存在，債權消滅的，抵押權也消滅【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：Ⅰ項，抵押貸款(按揭）通常是一種相對信用貸款期限較長、貸款金額較高、利率較低的貸款形式。