2022年證券投資分析考試《發布證券研究報告業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、買入看漲期權的風險和收益關系是（）?！具x擇題】

A.損失有限，收益無限

B.損失有限，收益有限

C.損失無限，收益無限

D.損失無限，收益有限

正確答案:A

答案解析:選項A正確：買入看漲期權的風險和收益關系是損失有限（最高為權利金），收益無限；賣出看漲期權的風險和收益關系是收益有限(最高為權利金），損失無限。

2、（）反映企業一定期間現金的流入和流出，表明企業獲得現金及現金等價物的能力?！具x擇題】

A.現金流量表

B.資產負債表

C.利潤表

D.利潤分配表

正確答案:A

答案解析:選項A正確：現金流量表反映企業一定期間現金的流入和流出，通過對現金流量表的分析，分析者可以更深入地了解企業當前和未來獲得現金及現金等價物的能力。

3、以下關于時間價值的描述，正確的有（）。Ⅰ.極度虛值期權的時間價值通常大于一般的虛值期權的時間價值Ⅱ.虛值期權的時間價值通常小于平值期權的時間價值Ⅲ.極度虛值期權的時間價值通常小于一般的虛值期權的時間價值Ⅳ.虛值期權的時間價值通常大于平值期權的時間價值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：一般來說，執行價格與市場價格的差額越大，則時間價值就越??；反之，差額越小，則時間價值就越大。當一種期權處于極度實值或極度虛值時，其時間價值都將趨向于零；而當一種期權正好處于平值狀態時， 其時間價值卻達到最大。因為時間價值是人們因預期市場價格的變動能使虛值期權變為實值期權，或使有內涵價值的期權變為更有內涵價值的期權而付出的代價。由上可見，時間價值的大小排序應為：平值期權＞虛值期權＞ 極度虛值期權。

4、下列關于行為資產定價模型的說法中，正確的有（）。Ⅰ.行為資產定價模型是行為金融理論之核心Ⅱ.資本資產定價模型是對行為資產定價模型的擴展Ⅲ.在BAPM模型中，投資者被劃分為信息交易者和噪聲交易者Ⅳ.行為資產定價理論只能被視為是對“現代金融”的資本資產定價模型的補充而非所謂的“重建”【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：Ⅱ項，行為資產定價模型是對現代資本資產定價模型（CAPM）的擴展。

5、某企業預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降，應采取（）方式來保護自身的利益?！具x擇題】

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.期現套利

D.期轉現

正確答案:B

答案解析:選項B正確：某企業預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降，應采取空頭套期保值方式來保護自身的利益。