2022年證券投資分析考試《發布證券研究報告業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、只能在期權到期日執行的期權是（）?！具x擇題】

A.美式期權

B.歐式期權

C.利率期權

D.貨幣期權

正確答案:B

答案解析:選項B正確：歐式期權只能在期權到期日執行；美式期權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業日執行。

2、ARIMA模型根據原序列是否平穩以及回歸中所含部分的不同，過程包括（）。Ⅰ.移動平均過程Ⅱ.自回歸過程Ⅲ.自回歸移動平均過程Ⅳ.ARIMA過程　【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：ARIMA模型根據原序列是否平穩以及回歸中所含部分的不同，包括移動平均過程 (MA)、自回歸過程（AR)、自回歸移動平均過程 (ARMA)以及ARIMA過程。

3、反映每股普通股所代表的賬面權益的財務指標是（）。【選擇題】

A.凈資產倍率

B.每股凈收益

C.市盈率

D.每股凈資產

正確答案:D

答案解析:選項D正確：每股凈資產指標反映發行在外的每股普通股所代表的凈資產成本即賬面權益。

4、平穩時間序列的（）統計特征不會隨著時間的變化而變化。Ⅰ.數值 Ⅱ.均值 Ⅲ.方差 Ⅳ.協方差【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：時間序列的統計特征不會隨著時間的變化而變化，即反映統計特征的均值、方差和協方差等均不隨時間的改變而改變，稱為平穩時間序列；反之，稱為非平穩時間序列。

5、下列情況中，可能存在多重共線性的有（）。Ⅰ．模型中各對自變量之間顯著相關Ⅱ．模型中各對自變量之間顯著不相關Ⅲ．模型中存在自變量的滯后項Ⅳ．模型中存在因變量的滯后項【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：當回歸模型中兩個或者兩個以上的自變量彼此相關時，則稱回歸模型中存在多重共線性。多元線性回歸模型涉及多個經濟變量時，由于這些變量受相同經濟環境的影響，存在共同的變化趨勢，他們之間大多存在一定的相關性，這種相關因素是造成多重共線性的主要根源。另外，當模型中存在自變量的滯后項時也容易引起多重共線性。