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對于許多沒有接觸過期貨或者沒有期貨交易相關經驗的考生來說，自學期貨基礎知識的初期是痛苦和困難的。最明顯的困難主要表現在理解期貨相關的專業詞語以及行業中的操作方面，因為書上的官方表述基本都比較抽象。那么衍生產品是什么，期貨、遠期、互換和期權之間有什么區別？下面一起來看看吧！
衍生產品顧名思義是由某種東西為基礎，而衍生出來的其他一些產品。如貨幣、股票等交易過程中，衍生發展出新的金融產品。衍生產品也是一種金融工具，一般表現為兩個主體之間的一個協議，其價格由其他基礎產品的價格決定。典型的衍生品包括期貨，遠期、期權和互換。
1、概念的對比和舉例
產品 | 定義 |
期貨 | 以某種大宗商品或金融資產為標的可交易的標準化遠期合約—期貨合約。 比如：棉花期貨，是以棉花為標的設計的合約。買賣的是這張合約，而合約代表一定數量的棉花。 棉花是大宗商品，把標的物換成金融資產，則是金融期貨合約，如國債期貨。 |
遠期 | 合約雙方約定在未來某一日期，按約定的價格，買賣約定數量的某種標的資產的合約。 比如：大豆遠期合約。是買大豆和賣大豆的雙方，簽訂的未來某天按照雙方約定的價格來買賣大豆。 |
互換 | 兩個或兩個以上的當事人按照商定條件，在約定的時間內定期交換一系列現金流的合約。 比如利率互換，固定利率和浮動利率之間的交換，一方按固定利率支付利息，一方按浮動利率支付。 |
期權 | 一種權利，即期權買方有在未來特定時間以約定價格買入或賣出某種標的資產的權利。 買期權的一方，支付權利金，有使用權利的機會。而賣期權的一方，得到期權費，只有義務。 |
2、衍生品之間的聯系和區別
聯系：遠期交易是期貨和互換的基礎，先有遠期，再有的期貨。
區別 | 期貨 | 遠期 | 互換 | 期權 |
交易對象 | 標準化合約（交易所統一制定） | 非標準化合約（交易雙方協商） | 非標準化合約（交易雙方協商） | 權利（場內期權是標準化的） |
了結方式 | 對沖、交割 | 實物交割 | 對沖、行權和棄權 | |
信用風險 | 低 | 高 | ||
保證金制度 | 保證金制度 | 交易雙方協商 | 賣方繳納保證金 |
以上為期貨，遠期、期權、互換之間區別的對比總結，在學習時可以結合實際交易場景來理解詞語，這部分理論知識的考察屬于?？純热?，在單選和多選題里面經常出現，查考也有難有易，因此一定要多加理解和靈活運用。
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