2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關于中國金融期貨交易所結算會員的說法，不正確的是（）。【多選題】

A.交易結算會員只能為與簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務

B.全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務

C.特別結算會員只能為其受托客戶辦理結算、交割業務

D.結算權限越大，相應的資信要求就越高

正確答案:A、C

答案解析:中國金融期貨交易所的結算會員包括交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員。特別結算會員只能為與簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務；選項A不正確。交易結算會員只能為其受托客戶辦理結算、交割業務。選項C不正確。

2、非期貨公司會員可以從事《期貨交易管理條例》規定的期貨公司業務。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:非期貨公司會員不得從事《期貨交易管理條例》規定的期貨公司業務。

3、期貨公司為客戶辦理開戶的流程一般包括（）?！径噙x題】

A.申請開戶

B.閱讀并簽署“期貨交易風險說明書”

C.簽署“期貨經紀合同書”

D.申請交易編碼并確認資金賬號

正確答案:A、B、C、D

答案解析:開戶流程：申請開戶→閱讀“期貨交易風險說明書”并簽字確認→簽署“期貨經紀合同書”→申請交易編碼并確認資金賬號。選項ABCD正確。

4、根據期貨市場漲跌停板制度的規定，等于漲停板的報價為無效報價。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制制度，是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌幅度,，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價，不能成交。

5、做市商制度，是以做市商報價形成交易價格、驅動交易發展的期貨交易方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:做市商是經交易所認可，為指定品種的期貨、期權合約提供雙邊報價等服務的法人或者非法人組織。做市商制度，就是以做市商報價形成交易價格、驅動交易發展的期貨交易方式。

6、關于外匯掉期交易的種類，以下不屬于外匯掉期交易的是（）?！締芜x題】

A.隔夜掉期

B.即期對遠期掉期

C.即期對期貨掉期

D.遠期對遠期掉期

正確答案:C

答案解析:在實務交易中，根據起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對遠期的掉期交易、遠期對遠期的掉期交易和隔夜掉期交易。選項C不屬于。

7、下列對于不同期權的時間價值說法正確的有（）。【多選題】

A.平值期權和虛值期權的時間價值總是大于等于0

B.平值期權和虛值期權的時間價值總是小于等于0

C.美式期權的時間價值總是大于等于0

D.實值歐式看跌期權的時間價值可能小于0

正確答案:A、C、D

答案解析:由于平值和虛值期權的內涵價值等于0，而期權的價值不能為負，因此平值期權和虛值期權的時間價值總是大于等于0。（選項A正確）對于實值美式期權，由于美式期權在有效期內可以隨時行權，如果權利金低于內涵價值，則買方會立即行權獲利，則處于實值狀態的美式期權時間價值總是大于等于0，由于平值期權和虛值期權的時間價值也是大于等于0，因此美式期權的時間價值總是大于等于0。（選項C正確）歐式期權只能在到期時行權，所以即使權利金低于內涵價值，處于實值狀態的歐式期權具有負的時間價值，買方也不能立即行權，這使得處于實值狀態的歐式期權的時間價值可能小于0。（選項D正確）

8、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變為3680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）?！究陀^案例題】

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸

正確答案:A

答案解析:9月份的白糖期貨盈虧為：3680-3430=250元/噸，11月份的白糖期貨盈虧為：3520-3540= -20元/噸，則該套利交易后每噸盈利230元。選項A正確。

9、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。【單選題】

A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

B.該合約價格上漲到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格上漲到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

正確答案:D

答案解析:金字塔式建倉是建倉后市場行情走勢與預期相同并已使投機者獲利，可增加持倉。增倉應漸次遞減。題中，交易者賣出期貨合約后，合約價格下跌時，投資者獲利。因此價格應低于36750元/噸，數量應小于8手，選項D符合條件。

10、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現貨價格為53000元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當年7月份銅期貨價格為53300元/噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，該廠銅的實際購進成本是（）?！究陀^案例題】

A.53000元／噸

B.55750元／噸

C.53200元／噸

D.53250元／噸

正確答案:D

答案解析:該空調廠為防止銅價上漲，做的是買進套期保值，即在期貨市場上買進銅期貨合約，后期平倉賣出，則在期貨市場上盈利：56050-53300=2750元/噸；在現貨市場買入價是56000元/噸，則該廠銅的實際購進成本為：56000-2750=53250元/噸。（相當于期貨市場的盈利，降低了現貨的采購成本）選項D正確。