2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、美國勞工部勞動統計局公布的非農就業數據的來源是對（）進行調查?！締芜x題】

A.機構

B.家庭

C.非農業人口

D.個人

正確答案:A

答案解析:非農就業數據的來源是對機構進行調查，收集的就業市場信息直接來自企業，而非家庭。選項A正確。

2、季節性分析最直接的方法就是（）?！締芜x題】

A.繪制需求數量運行走勢圖

B.繪制價格運行走勢圖

C.統計計算

D.分析其周期

正確答案:B

答案解析:季節性分析最直接的就是繪制出價格運行走勢圖，按照月份或季節，分別尋找其價格運行背后的季節性邏輯背景，為展望市場運行和把握交易機會提供直觀的方法。選項B正確。

3、ARMA模型的可貴之處體現在，利用時間序列自身的歷史數據來預測未來，不依賴其他變量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型的可貴之處體現在，利用時間序列自身的歷史數據來預測未來，不依賴其他變量。

4、假如合約到期時銅期貨價格上漲到70000元/噸，那么金融機構將（）?！究陀^案例題】

A.虧損約1.385億元

B.虧損約1.5億元

C.盈利約1.5億元

D.盈利約0.115億元

正確答案:A

答案解析:合約到期時標的資產價格70000元/噸，高于基準價40000元/噸，則甲方需要向乙方支付現金額，即金融機構將支付：合約規?！粒ńY算價-基準價）=5000×（70000-40000）=1.5億；而乙方向甲方支付了1150萬現金，因此金融機構虧損：1.5億-1150萬=1.385億元。選項A正確。

5、隨機過程是指變量變化過程是毫無規律的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:隨機變量按照時間的先后順序排列的集合叫隨機過程，并不是毫無規律。

6、某保險公司擁有一個指數型基金，規模20億元，跟蹤的標的指數為滬深300指數，其投資組合權重和現貨指數相同，公司將18億投資政府債券（年收益2.6%），同時將2億元（保證金率10%）左右購買跟蹤該只指數的滬深300股指期貨頭寸，當時滬深300指數為2800點。6月后到期的滬深300指數期貨的價格為2996點。假設6個月后股指期貨交割價格為3500點，忽略交易成本和稅收，則該公司盈利（）萬元?！究陀^案例題】

A.35982

B.2340

C.46725

D.44385

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨合約合約乘數為300元/點，保證金10%，2億元可購買期貨規模為2億元/10%=20億元，則買入股指期貨合約數=20億元/（2996×300）=2225手；期貨市場盈虧為：（3500-2996）×300×2225=33642萬元；政府債券收益為：18億元×2.6%×6/12=2340萬元；則公司總盈虧為：33642+2340=35982萬元。選項A正確。

7、美國商品交易委員會持倉報告中，商業持倉指的是（）的持倉?！径噙x題】

A.生產商

B.貿易商

C.加工企業

D.用戶

正確答案:A、B、C、D

答案解析:CFTC持倉報告可以分為商業持倉和非商業持倉兩大類。商業持倉指的是生產商、貿易商、加工企業和用戶這一類持倉。選項ABCD正確。

8、某個資產組合下一日的在險價值(VaR)是100萬元，基于此估算未來兩個星期（10個交易日）的VaR，得到（）萬元。【單選題】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正確答案:B

答案解析:根據計算公式，可得：。選項B正確。

9、在線性回歸模型中，可決系數取值范圍是（）?！締芜x題】

A.-1≤R2≤1

B.0≤R2≤1

C.-1≤R2≤0

D.1≤R2≤2

正確答案:B

答案解析:擬合優度是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，又稱樣本“可決系數”，常用表示。的取值范圍為：0≤≤1，越接近1，擬合效果越好；越接近0，擬合效果越差。選項B正確。

10、季節性圖表法包括的指標一般有（）。 【多選題】

A.上漲年數百分率

B.平均最大漲幅與平均最大跌幅差值

C.月度收益率

D.平均百分率變動

正確答案:A、B、C、D

答案解析:季節性圖表法中包括的指標主要有上漲年數百分率、月度收益率、平均百分率變動、平均最大漲幅與平均最大跌幅差值 。選項ABCD正確。