2023年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、應用波浪理論應考慮的因素是（）?！径噙x題】

A.形態

B.比例

C.時間

D.空間

正確答案:A、B、C

答案解析:波浪理論在應用中主要考慮三個方面：價格運行所形成的形態、價格形態中高點和低點所處的相對位置、完成價格形態所經歷的時間，即所謂的“形態、比例和時間”。

2、假設某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數分別為1.2、0.9和1.05，其資金分配分別是：100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數為（）?！究陀^案例題】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正確答案:B

答案解析:總投資的資金是600萬， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；則股票組合的β系數=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。

3、某投資者在5月1日買入7月份銅期貨合約，同時賣出9月份銅期貨合約，價格分別為63200元／噸和64000元／噸。若到了6月1日，7月份和9月份銅期貨合約價格變為63800元／噸和64100元／噸，則此時價差（）?！究陀^案例題】

A.擴大了500元/噸

B.縮小了500元/噸

C.擴大了600元/噸

D.縮小了600元/噸

正確答案:B

答案解析:5月1日建倉價差為：64000-63200=800元/噸 （建倉時，用價格較高的合約減去價格較低的，即9月合約價格-7月合約價格）；6月1日的價差為：64100-63800=300元/噸（與建倉時相減方向一致，也是9月-7月）；價差由800元/噸變為300元/噸，則價差縮小了500元/噸。

4、根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）?！径噙x題】

A.跨月套利

B.蝶式套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B、C、D

答案解析:根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

5、貨幣互換中本金互換所約定的匯率，在期初與期末使用的匯率（）?！締芜x題】

A.相同

B.大多數情況下相同

C.不同

D.無法確定

正確答案:A

答案解析:貨幣互換中本金互換所約定的匯率，在期初與期末使用的匯率相同。選項A正確。

6、賣出套利，是套利者預期兩個或兩個以上期貨合約的價差（），而賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約。【單選題】

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無法確定

正確答案:B

答案解析:賣出套利是指，如果套利者預期兩個或兩個以上期貨合約的價差將縮小，則套利者將賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約。

7、在我國，為期貨公司提供中間介紹業務的（）就是券商IB?！締芜x題】

A.證券公司

B.期貨交易所

C.基金公司

D.做市商

正確答案:A

答案解析:在我國，為期貨公司提供中間介紹業務的證券公司就是券商IB。

8、基差貿易的操作方式是（）?！締芜x題】

A.合作套保

B.點價+套期保值

C.保險+期貨

D.現貨+升貼水

正確答案:B

答案解析:“點價+套期保值”的操作方式，可以降低套期保值中的基差變動風險，被稱為基差交易（貿易）。選項B正確。

9、風險管理公司可以開展的風險管理服務和產品包括（）。【多選題】

A.倉單服務

B.做市業務

C.基差交易

D.現貨交易

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨公司通過成立風險管理公司，為商業實體、金融機構、投資機構等法人或組織、高凈值自然人客戶提供適當風險管理服務和產品的業務模式。試點業務類型包括：基差交易、倉單服務、合作套保、場外衍生品業務、做市業務、其他與風險管理服務相關的業務。選項ABC正確。

10、下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是（）?！締芜x題】

A.加工制造企業為了防止日后購進原料時價格上漲的情況

B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲

C.需求方倉庫已滿，不能買入現貨，擔心日后購進現貨時價格上漲

D.儲運商手頭有庫存現貨尚未出售，擔心日后出售時價格下跌

正確答案:D

答案解析:賣出套期保值適用情形：（1）持有某種商品或資產（此時持有現貨多頭頭寸），擔心市場價格下跌，使其持有的商品或資產的市場價值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經按固定價格買入未來交收的商品或資產（此時持有現貨多頭頭寸），擔心市場價格下跌，使其商品或資產市場價值下降或其銷售收益下降；（3）預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降。選項D擔心市場價格下跌，適用于賣出套期保值策略。選項ABC為擔心市場價格上漲，適用于買入套期保值策略。