2022年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當數據呈現出明顯的偏態分布時，中位數具有較強的代表性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:中位數是處于一組數據中心位置的數值，它作為一個位置代表值，不易受極端數值影響，當數據呈現出明顯的偏態分布時具有較強的代表性。

2、美元指數中英鎊所占的比重為（）?！締芜x題】

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%

正確答案:C

答案解析:美元指數中英鎊所占的比重為11.9%。各外匯品種權重分布為：

3、一份具有看跌期權空頭的收益增強型股指聯結票據期限為1年，面值為10000元。當前市場中的1年期無風險利率為2.05%。票據中的看跌期權的價值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯結票據的票面息率應該近似等于（）%?！締芜x題】

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

正確答案:D

答案解析:市場無風險利率為2.05%，到期能贖回本金10000元，則債券資金為：10000/(1+2.05%)=9799.1元?？偸找鏋椋?0000-9799.1+430=630.9元，產品票面息率=630.9/ 9799.1x100%=6.44% 。

4、為了規避收益率曲線平行移動的風險，投資者配置于中間期限國債期貨的DV01應與長短期限國債期貨的DV01之和相等。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:為了規避收益率曲線平行移動的風險，投資者配置于中間期限國債期貨的DV01應與長短期限國債期貨的DV01之和相等。如果投資者認為收益率曲線斜率會有所變化，則可以適當調整配置于長、短期限的國債期貨頭寸規模比例。

5、在持有成本理論模型假設下，若F表示期貨價格，S表示現貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（）。【單選題】

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

正確答案:A

答案解析:在持有成本理論模型假設條件下，期貨價格形式如下：F=S+W-R。持有成本包括購買基礎資產所占用資金的利息成本、持有基礎資產所花費的儲存費用、保險費用等。持有收益指基礎資產給其持有者帶來的收益，如股票紅利、實物商品的便利收益等。

6、假設產品即將發行時1年期的無風險利率是4.5%，為了保證產品能夠實現完全保本，發行者就要確保每份產品都有（）元的資金用于建立無風險的零息債券頭寸?！究陀^案例題】

A.95 

B.95.3 

C.95.7

D.96.2

正確答案:C

答案解析:票據面值100元，為了保證產品能夠實現完全保本，發行者應確保每份產品都有100/（1+4.5%）=95.7元的資金用于建立無風險的零息債券頭寸。

7、大宗商品與權益類、固收類和貨幣類資產的相關性，說法正確的是（）?！締芜x題】

A.商品價格指數與利率相關性較高

B.商品價格指數與匯率相關性略高于其與權益類資產的相關性

C.商品價格指數與權益類資產價格之間相關性比較低

D.CTA策略指數與權益類資產的相關性高

正確答案:C

答案解析:以RJ/CRB商品指數，CTA策略指數作為大宗商品的代表。商品價格指數與權益類資產價格之間相關性比較低；商品價格指數與利率相關性很低；商品價格指數與匯率相關性，低于其與權益類資產的相關性，略高于其與利率類資產的相關性。 選項C正確。

8、如果某國債可交割債券的轉換因子是1.0267，則進行基差交易時，以下期貨和現券數量最合適的是（）。【單選題】

A.期貨51手，現券50手

B.期貨50手，現券51手

C.期貨26手，現券25手

D.期貨41手，現券40手

正確答案:D

答案解析:運用帶入法，51/50=1.02；50/51=0.98；26/25=1.04；41/40=1.025；選項D最接近轉換因子1.0267，因此選項D最合適。

9、某銅FOB生貼水報價為20美元/噸，運費為55美元/噸，保險費為5美元/噸，當天LME3個月銅期貨及時價格為7600美元/噸，則銅的即時現貨價格為（）美元/噸。（定價模式為：電解銅貿易定價=LME銅3個月期貨合約價格期貨合約價格+CIF升貼水價格）【客觀案例題】

A.7680

B.7660

C.7675

D.7605

正確答案:A

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運費+保險費=20+55+5=80美元/噸；銅的即時現貨價格為：LME銅3個月期貨合約價格期貨合約價格+CIF升貼水價格=7600+80=7680美元/噸。

10、某投資者在2019年6月3日買入國債160010.IB，并決定利用T1909合約進行套期保值，期間T1909合約的CTD是180019.IB，其中，160010.IB基點價值為0.06，180019.IB基點價值為0.08，轉換因子為1.04，投資進行套期保值的比率為（）?！締芜x題】

A.1.04

B.0.75

C.0.78

D.1.33

正確答案:C

答案解析:套期保值比率=現券基點價值×CTD轉換因子/CTD基點價值=（0.06×1.04）/0.08=0.78。