2021年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十三章 投資交易管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規定，如標的證券為股票的，須符合的條件不包括（  ；）?！締芜x題】

A.在上海證券交易所上市交易超過3個月

B.股東人數不少于5 000人

C.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

D.融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元

正確答案:B

答案解析: ；在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規定，如標的證券為股票的，須符合以下7個條件：（1）在上海證券交易所上市交易超過3個月（A符合）。（2）融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元（C符合），融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元（D符合）。（3）股東人數不少于4000人。（4）在過去3個月內沒有出現下列情形之一：①日均換手率低于基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小于5 ；000萬元；②日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%；③波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。（5）股票發行公司已完成股權分置改革。（6）股票交易未被上海證券交易所實行特別處理。（7）上海證券交易所規定的其他條件。

2、時間優先原則是指（ ）?！締芜x題】

A.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相異的，先申報者優先于后申報者

B.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優先于先申報者

C.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者

D.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者

正確答案:D

答案解析: ；時間優先原則是指同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者。先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

3、下列關于做市商與經紀人的說法中，錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位

B.經紀人是在交易中執行投資者的指令

C.做市商的利潤主要來自于證券買賣差價

D.經紀人是市場流動性的主要提供者和維持者

正確答案:D

答案解析:做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易，而經紀人則是在交易中執行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。此外，兩者的利潤來源不同——做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，而經紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經紀業務的傭金；市場流動性貢獻不同——在報價驅動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者，而在指令驅動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經紀人只是執行這些指令。

4、（ ）的核心就是買方下達購買指令，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易?！締芜x題】

A.報價驅動

B.指令驅動

C.市價指令

D.隨價指令

正確答案:B

答案解析:指令驅動的核心就是買方下達購買指令，包括購買數量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易；報價驅動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也被稱為做市商制度；如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達市價指令；隨價指令可使投資者在價格變化之前采取措施，當證券價格變動時，可以設定在某一價格買入或賣出證券。

5、基金公司投資交易流程不包括（  ；）?！締芜x題】

A.形成投資策略

B.構建投資組合

C.執行交易指令

D.承諾收益保障

正確答案:D

答案解析: ；基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執行交易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環節。