2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第三章 股本融資5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、發行人應當于其股票上市前5個交易日內，在指定媒體或網站上披露（）。 I.上市公告書II.法律意見書III.公司章程IV.最近3年的財務會計報表V.上市保薦書【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所股票上市規則》(2013年修訂）第5.1.8條規定，發行人應當于其股票上市前5個交易日內，在指定媒體或網站上披露下列文件和事項：①上市公告書；②公司章程；③上市保薦書；④法律意見書；⑤交易所要求的其他文件。上述文件應當置備于公司住所，供公眾查閱。 

2、保薦人對發行人成長性出具的專項意見應以（ ）形式提交?！具x擇題】

A.單獨說明文件

B.發行保薦書附件

C.定期報告

D.發行保薦書正文末章

E.電子檔和紙質文件

正確答案:B

答案解析:《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第29號一一首次公開發行股票并在創業板上市申請文件》第五條規定，保薦人應當對發行人的成長性出具專項意見，并作為發行保薦書的附件。發行人為自主創新企業的，還應當在專項意見中說明發行人的自主創新能力。

3、發行人應披露有關股本的情況，其內容不包括（）?！具x擇題】

A.本次發行前的總股本

B.本次發行的股份

C.本次發行的股份占發行后總股本的比例

D.前20名自然人股東及其在發行人處擔任的職務

正確答案:D

答案解析:《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》(2006年修訂）第三十六條規定，發行人應披露有關股本的情況主要包括：①本次發行前的總股本、本次發行的股份，以及本次發行的股份占發行后總股本的比例，②前10名股東，③前10名自然人股東及其在發行人處擔任的職務，④若有國有股份或外資股份的，須根據有關主管部門對股份設置的批復文件披露股東名稱、持股數量、持股比例。涉及國有股的，應在國家股股東之后標注“SS" (State-own shareholder的縮寫），在國有法人股股東之后標注“SLS" (State-own Legal-person Shareholder的縮寫），并披露前述標識的依據及標識的含義，⑤股東中的戰略投資者持股及其簡況，⑥本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例；⑦本次發行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾。

4、上市公司向不特定對象公開募集股份，公司最近3個會計年度的加權平均凈資產收益率平均不低于（）?！具x擇題】

A.4%

B.5%

C.6%

D.7%

正確答案:C

答案解析:《上市公司證券發行管理辦法》第十二條規定，上市公司向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均應不低于6%?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。

5、以下關于招股說明書的預先披露的表述，不正確的是（）?！具x擇題】

A.發行人全體董事、監事和高級管理人員應當保證預先披露的招股說明書的內容真實、準確、完整

B.預先披露的招股說明書不是發行人發行股票的正式文件，不能含有價格信息，但發行人不得據此發行股票

C.發行人將招股說明書在中國證監會網站預先披露前，可以在其企業網站進行預披露

D.申請文件受理后，發行審核委員會審核前，發行人應將股說明書在中國證監會網站預先披露

正確答案:C

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》的規定，發行人可以將招股說明書（申報稿）刊登于其企業網站，但披露內容應當與中國證監會網站完全一致，且不得早于在中國證監會網站的披露時間。