2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第六章 財務顧問5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、關于收購要約有效期的規定，下列敘述錯誤的是（）?！具x擇題】

A.在收購要約約定的收購期限內，收購人不得撤銷其收購要約

B.采取要約收購方式的，收購人發出公告后至收購要約期屆滿前，不得賣出被收購公司的股票，不得采取要約規定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票

C.收購要約期屆滿前15日內，收購人不得更改收購要約條件，出現競爭要約的除外

D.出現競爭要約時，發出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足10日的，應當延長收購期限

正確答案:D

答案解析:D項，根據《上市公司收購管理辦法》第四十條第二款，出現競爭要約時，發出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15 日的，應當延長收購期限，延長后的要約期應當不少于15日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日，并按規定比例追加履約保證金，以證券支付收購價款的，應當追加相應數量的證券，交由證券登記結算機構保管。

2、外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合以下（ ）條件。 I.股東合法持有并依法可以轉讓II.境外公司股權應在境外公開掛牌交易III.無所有權爭議且沒有設定質押等IV.境外公司最近2年交易價格穩定 【組合型選擇題】

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.III、IV

正確答案:B

答案解析:《關于外國投資者并購境內企業的規定》第二十九條規定，外國投資者以股權并購境內公司所涉及的境內外公司的股權，應符合以下條件：①股東合法持有并依法可以轉讓；②無所有權爭議且沒有設定質押及任何其他權利限制；③境外公司的股權應在境外公開合法證券交易市場（柜臺交易市場除外）掛牌交易；④境外公司的股權最近1年交易價格穩定。

3、在非上市公眾公司重大資產重組中，公司出現下列情形之一時，應當立即向全國股份轉讓系統公司申請公司證券暫停轉讓（ )。I.全國股份轉讓系統在必要情況下未對掛牌公司證券主動實施暫停轉讓 II.交易各方初步達成實質性意向III.雖未達成實質意向，但在相關董事會決議公告前，相關信息已在媒體上傳播或者預計該信息難以保密IV.雖未達成實質意向，但在相關董事會決議公告前，公司證券轉讓價格出現異常波動 V.本次重組需要向有關部門進行政策咨詢、方案論證【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:D

答案解析:根據《全國中小企業股份轉讓系統非上市公眾公司重大資產重組業務指引（試行）》第六條，公司出現下列情形之一時，應當立即向全國股份轉讓系統公司申請公司證券暫停轉讓：（一）交易各方初步達成實質性意向；（二）雖未達成實質意向，但在相關董事會決議公告前，相關信息已在媒體上傳播或者預計該信息難以保密或者公司證券轉讓價格出現異常波動；（三）本次重組需要向有關部門進行政策咨詢、方案論證。除掛牌公司申請證券暫停轉讓的情形外，全國股份轉讓系統有權在必要情況下對掛牌公司證券主動實施暫停轉讓。

4、特定對象以資產認購而取得的上市公司股份，自股份發行結束之日起（ ）個月內不得轉讓?！具x擇題】

A.24

B.12

C.36

D.6

正確答案:B

答案解析:根據《上市公司重大資產重組管理辦法》第四十七條的規定，特定對象以資產認購而取得上市公司股份鎖定期限的相關規定，特定對象以資產認購而取得的上市公司股份，自股份發行結束之日起12個月內不得轉讓。屬于下列情形之一的，36個月內不得轉讓：①特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關聯人；②特定對象通過認購本次發行的股份取得上市公司的實際控制權；③特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁有權益的時間不足12個月。

5、在非上市公眾公司收購中，公眾公司控股股東、實際控制人向收購人協議轉讓其所持有的公眾公司股份的，應當對收購人的( )進行調查，并在其權益變動報告書中披露有關調查情況。I.主體資格II.誠信情況 III.收購意圖 IV.財務狀況 V.經營狀況 【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、IV、V

D.II、III、IV

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:根據《非上市公眾公司收購管理辦法》第二十條，公眾公司控股股東、實際控制人向收購人協議轉讓其所持有的公眾公司股份的，應當對收購人的主體資格、誠信情況及收購意圖進行調查，并在其權益變動報告書中披露有關調查情況。被收購公司控股股東、實際控制人及其關聯方未清償其對公司的負債，未解除公司為其負債提供的擔保，或者存在損害公司利益的其他情形的，被收購公司董事會應當對前述情形及時披露，并采取有效措施維護公司利益。