2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關于律師執行證券業務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

a.法律意見書中使用"基本符合"、"未發現"等措辭

b.就證監會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

c.對某些難以下結論的問題僅說明客觀情況，未發表明確意見

d.法律意見書由一位律師簽名

e.法律意見書報送后，根據中國證監會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:b

答案解析:根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》（證監會令第41號）分析如下： ac兩項，根據第二十一條，法律意見書應當列明相關材料、事實、具體核查和驗證結果、國家有關規定和結論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發現”等含糊措辭。 d項，根據第二十四條，律師從事規定的證券法律業務時，其所出具的法律意見應當由2名執業律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 b項，根據第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監會及其派出機構后，發生重大事項或者律師發現需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

2、關于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（   ）。 ⅰ.公司彌補虧損后應從稅后利潤中提取10％的法定公積金 ⅱ.法定公積金轉增資本后留存余額不得少于轉增前注冊資本的25% ⅲ.法定公積金提取達到注冊資本的50%后可以停止ⅳ.法定公積金可以彌補虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

a.ⅰ、ⅱ、ⅲ

b.ⅰ、ⅱ、ⅳ

c.ⅰ、ⅲ、ⅳ

d.ⅰ、ⅱ、ⅲ、ⅳ

e.ⅱ、ⅲ、ⅳ

正確答案:d

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補公司虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。公司分配當年稅后利潤時應當按照10％的比例提取法定公積金，當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50％時，可不再繼續提取。任意公積金的提取由股東會根據需要決定?！豆痉ā返谝话倭艞l規定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。

3、某外國投資者擬對上市公司進行戰略投資，下列說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內不轉讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實有資產總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實有資產總額為4億美元 Ⅲ.通過上市公司定向發行方式進行戰略投資的，在取得商務部就其對上市公司進行戰略投資的原則批復函后，由其向中國證監會報送定向發行申請文件， 中國證監會依法予以核準Ⅳ.通過協議轉讓方式進行戰略投資的，在取得商務部就其對上市公司進行戰略投資的批準后，由其向中國證監會報送上市公司收購報告書及相關文件，經中國證監會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》的規定，III項，通過上市公司定向發行方式進行戰略投資的，在取得商務部就投資者對上市公司進行戰略投資的原則批復函后，上市公司向中國證監會報送定向發行申請文件，中國證監會依法予以核準，IV項，通過協議轉讓方式進行戰略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續，并報中國證監會備案，投資者擬通過協議轉讓方式構成對上市公司的實際控制，獲得批準后，向中國證監會報送上市公司收購報告書及相關文件，經中國證監會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續。

4、某有限公司通過了解散公司的股東會決議，并依法成立了清算組，則清算組的下列行為中不符合法律規定的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.為抵償債務，承接一個新的工程項目

B.代表公司參與民事訴訟

C.變價出售公司財產

D.發現公司財產不足清償債務后，向人民法院申請宣告破產

E.清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款

正確答案:A

答案解析:A項，《公司法》第一百八十六條規定，清算期間，公司存續，但不得開展與清算無關的經營活動。BCDE四項，第一百八十四條規定，清算組在清算期間行使下列職權：①清理公司財產，分別編制資產負債表和財產清單，②通知、公告債權人，③處理與清算有關的公司未了結的業務，④清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款；⑤清理債權、債務；⑥處理公司清償債務后的剩余財產；⑦代表公司參與民事訴訟活動。

5、某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬元和5000萬元，存貨周轉率為4；2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷售收入和銷售成本均增長20%，則2008年存貨周轉率為（  ）。【選擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉率＝銷售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產負債表中期初數與期末數的平均數。本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （萬元），存貨周轉率為4，則公司2007年的銷售成本＝平均存貨×存貨周轉率＝4500 × 4= 18000（萬元）。則該公司2008年的存貨周轉率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。

6、某上市公司發生下列哪些事件時，需要報送臨時報告并予公告？(     )[2008年真題]Ⅰ.對另外一個行業進行大額投資 Ⅱ.一名獨立董事涉嫌犯罪正在接受司法機關調查 Ⅲ.1/3以上的機器季節性停工檢修 Ⅳ.產品季節性提高價格5% Ⅴ.成本上升，預計對公司利潤影響較大【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《證券法》第六十七條規定，發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：①公司的經營方針和經營范圍的重大變化，②公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定，③公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響，④公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況，⑤公司發生重大虧損或者重大損失，⑥公司生產經營的外部條件發生的重大變化，⑦公司的董事、1/3以上監事或者經理發生變動，⑧持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化，⑨公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定，⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效， ?公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施，?國務院證券監督管理機構規定的其他事項。III、IV兩項屬于公司的正常生產經營活動，不屬于重大事件。

7、以下屬于資產負債表日后事項的有（ ）。 Ⅰ.某公司應收賬款因債務人經營不好已經計提部分壞賬準備，2010年12月31日該公司遭遇嚴重災害損失，預計90%款項無法收回。該公司于2011年3月20日財務報告批準報出日之前得知該事項 Ⅱ.資產負債表日后至財務報表報出日之前，某公司發生訴訟并經法院判決Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前對外提供擔保，因被擔保人財務狀況惡化，無法支付逾期的銀行借款，貸款銀行于資產負債表日后至財務報表批準報出日之前要求甲公司按照合同約定履行債務擔保責任。但甲公司2010年度財務報告未確認與該擔保事項相關的預計負債 Ⅳ.某上市公司在財務報表批準報出之前，董事會通過了利潤分配預案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項屬于資產負債表日后調整事項，II、IV兩項屬于資產負債表日后非調整事項。

8、某發行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業甲、乙、丙、丁進行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務數據如下表所示（單位： 億元）。發行人2007年資產總額10億元，營業收入12億，利潤總額3億，與被重組方沒有可抵扣的關聯交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發行人運行1個會計年度后方可進行IPO Ⅱ.方案二，發行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構和發行人律師需要將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見Ⅲ.方案三，發行人需要運行3個會計年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對發行人運行時間沒有要求，但申報財務會計報告須含重組完成后最近一期資產負債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下： III項，被重組方重組的資產總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發行人相應項目100% (10億元）的，發行人重組后運行1個會計年度后方可申請發行。 I項，被重組方重組的資產總額(12億元）超過重組前發行人相應項目100% (10億元）的，發行人重組后需運行1個會計年度后方可申請發行。 II項，被重組方重組的資產總額(9億元）超過重組前發行人相應項目50%，但不超過100% (10億元）的，發行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構和發行人律師需要將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見。 IV項，被重組方重組的資產總額(4億元）超過重組前發行人相應項目20% (10億元）的，對發行人運行時間沒有要求，但申報財務會計報告須含重組完成后最近1期資產負債表。

9、重污染行業的生產經營公司申請首次公開發行股票時，在下列哪些情況下，其申請文件中應當提供國家環?？偩值暮瞬橐庖?？(      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內煤炭生產，子公司從事火力發電Ⅱ.公司省內從事鋁制品生產，分公司從事電解鋁生產 Ⅲ.公司跨省從事化工行業生產 Ⅳ.公司省內從事鋼鐵生產【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國家環境保護總局制定的《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的規定》（環[2003] 101號）第一條規定，上市公司環境保護核查的對象包括重污染行業申請上市的企業，申請再融資的上市企業，再融資募集資金投資于重污染行業。重污染行業暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發酵、紡織、制革和采礦業。而《關于重污染行業生產經營公司IPO申請申報文件的通知》（中國證券監督管理委員會發行監管函[2008] 6號）規定，從事火力發電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業和跨省從事環發[2003]101號文件所列其他重污染業生產經營公司首發申請首次公開發行股票的，申請文件中應當提供國家環保總局的核查意見，未取得相關意見的，不受理申請。

10、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權激勵計劃，下列說法不符合股權激勵相關規定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經出席股東大會的股東所持表決權過半數通過，授予公司總經理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權，公司一名董事將獲授的股票期權無償轉讓給另一名董事 IV.審議通過股權激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經股東大會特別決議批準。 III項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用于擔?；騼斶€債務。 IV項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數成員同意即可審議通過股權激勵計劃草案。第三十七條規定，股東大會應當對股權激勵計劃中有關內容進行表決，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。