2024年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、證券發行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應承擔何種法律責任？說法正確的是（）。 [2008年真題]I.發行人應當承擔賠償責任II.除非證明無過錯，否則發行人的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員應當承擔連帶賠償責任 III.除非證明無過錯，否則保薦人應當承擔連帶賠償責任 IV.除非證明無過錯，否則控股股東應當承擔連帶賠償責任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《證券法》的規定，當信息披露資料出現虛假陳述時，除發行人、上市公司外，其它法律主體要依過錯責任原則或過錯推定責任原則承擔民事責任。發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司、證券服務機構承擔的是過錯推定責任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀上有過錯，除非其能證明自己沒有過錯，否則應承擔民事責任。發行人、上市公司的控股股東、實際控制人承擔的是過錯責任，即只有當事人的主觀過錯致人損失時，才承擔民事責任。IV項應為，發行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任。

2、上市公司反收購中，董事會下列行為不違反現行法律法規的是（   ）。 [2008年真題]【選擇題】

A.提議修改章程，規定董事任期三年，中途不得更換

B.在協議收購的過渡期內，出售、處理上市公司主要資產

C.認為收購價格偏低，向大股東提出建議拒絕收購

D.向收購人提供財務資助

E.公開發行股份募集資金

正確答案:C

答案解析:A項，公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，選舉和更換非由職工代表擔任的董事是股份公司股東大會的職權。A項所述行為剝奪了股東和股東大會的職權，違反了《公司法》的規定。 B項，《上市公司收購管理辦法》第八條規定，被收購公司董事會不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務資助，不得損害公司及其股東的合法權益。 DE項，《上市公司收購管理辦法》第五十二條規定，被收購公司不得公開發行股份募集資金，不得進行重大購買、出售資產及重大投資行為或者與收購人及其關聯方進行其他關聯交易，但收購人為挽救陷入危機或者面臨嚴重財務困難的上市公司的情形除外。

3、某上市公司發生下列哪些事件時，需要報送臨時報告并予公告？(     )[2008年真題]Ⅰ.對另外一個行業進行大額投資 Ⅱ.一名獨立董事涉嫌犯罪正在接受司法機關調查 Ⅲ.1/3以上的機器季節性停工檢修 Ⅳ.產品季節性提高價格5% Ⅴ.成本上升，預計對公司利潤影響較大【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《證券法》第六十七條規定，發生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：①公司的經營方針和經營范圍的重大變化，②公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定，③公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響，④公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況，⑤公司發生重大虧損或者重大損失，⑥公司生產經營的外部條件發生的重大變化，⑦公司的董事、1/3以上監事或者經理發生變動，⑧持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化，⑨公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定，⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效， ?公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施，?國務院證券監督管理機構規定的其他事項。III、IV兩項屬于公司的正常生產經營活動，不屬于重大事件。

4、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據財務成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。

5、某公司2007年未經審計總資產10億元，凈資產5億元，凈利潤3000萬元，注冊會計師確定的財務報表層次的重要性水平500萬元，2007年10月銷售的一批產品于2008年2月因質量問題退回，影響損益3600萬元，除此之外，注冊會計師未發現公司違反會計準則和相關會計制度規定的情況，審計范圍也未受到限制，則 (   ）。【選擇題】

A.注冊會計師無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具標準審計報告

B.注冊會計師無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告

C.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具否定意見的審計報告

D.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具無法表示意見的審計

E.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，拒絕表示意見

正確答案:B

答案解析:根據《中國注冊會計師審計準則第1501號一一審計報告》第十七條、第十八條、《中國注冊會計師審計準則第1502號一一非標準審計報告》第三條、第六條。當注冊會計師出具的無保留意見的審計報告不附加說明段、強調事項段或任何修飾性生用語時，該報告稱為標準審計報告。非標準審計報告，是指標準審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告。如果認為財務報表符合下列所有條件， 注冊會計師應當出具無保留意見的審計報告：①財務報表已經按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量，②注冊會計師已經按照中國注冊會計師審計準則的規定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。當存在可能導致對持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況、但不影響已發表的審計意見時，注冊會計師應當在審計意見段之后增加強調事項段對此予以強調。本題對2007年財務報表，注冊會計師未發現公司違反會計準則和相關會計制度規定的情況，審計范圍也未受到限制，符合出具無保留意見的條件。但公司2007年一年凈利潤只有3000萬元，2008年2月一次性銷售退回影響損益3600萬元，屬于可能導致對2008年持續經營能力產生重大疑慮的事項，應在審計意見段之后增加強調段對該重大事項予以說明。

6、下列關于上市公司配股的說法正確的是（   ）。[2008年真題]【選擇題】

A.因認購不積極，承銷商將認購期限延遲（超過3個月）

B.控股股東認購其他股東放棄認購的股份

C.控股股東承諾認購X萬股，但實際認購少于X萬股

D.由發行人與保薦機構協商確定發行價格

E.控股股東認配股份的上限為本次配售股份前股本總額的50％，即控股股東全額認購

正確答案:B

答案解析:A項，《證券法》第三十三條規定，證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。C項，控股股東應履行其認配股份的承諾，否則為發行失敗。D項，《證券法》第三十四條規定，股票發行采取溢價發行的，其發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定。《證券發行與承銷管理辦法》第二十二條規定，上市公司發行證券，可以通過詢價的方式確定發行價格，也可以與主承銷商協商確定發行價格。在配股時，配股的保薦機構一定是主承銷商或主承銷商之一，但主承銷商不一定是配股的保薦機構，即配股的保薦機構和主承銷商不一定是同一機構。 B、E項，控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量?？毓晒蓶|認配股份的上限為本次配售股份前股本總額的30％，即控股股東全額認購。確定控股股東認配股份的下限時，應考慮其它股東認購不積極而導致發行失敗的風險。在其它股東認購不積極時，控股股東可以認購其他股東放棄認購的股份，從而避免發行失敗。

7、關于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（   ）。 Ⅰ.公司彌補虧損后應從稅后利潤中提取10％的法定公積金 Ⅱ.法定公積金轉增資本后留存余額不得少于轉增前注冊資本的25% Ⅲ.法定公積金提取達到注冊資本的50%后可以停止Ⅳ.法定公積金可以彌補虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補公司虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。公司分配當年稅后利潤時應當按照10％的比例提取法定公積金，當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50％時，可不再繼續提取。任意公積金的提取由股東會根據需要決定?！豆痉ā返谝话倭艞l規定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。

8、發起人的責任有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.股份有限公司發起人承擔公司籌辦事務 Ⅱ.公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的30％ Ⅲ.發起人首次繳納出資后，應當選舉董事會和監事會Ⅳ.以發起設立方式設立股份有限公司的，發起人應當書面認足公司章程規定其認購的股份，股份有限公司成立后，發起人未按照公司章程的規定繳足出資的，應當補繳，其他發起人承擔連帶責任V.股份有限公司成立后，發現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的發起人補足其差額，其他發起人承擔連帶責任【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:II項，2013年修訂的《公司法》已刪除了對首次出資額的限制規定。I項，參見第八十條第一款規定。III項，第八十三條第三款規定，發起人認足公司章程規定的出資后，應當選舉董事會和監事會，由董事會向公司登記機關報送公司章程、由依法設定的驗資機構出具的驗資證明以及法律、行政法規規定的其他文件，申請設立登記。IV項，參見第八十三條第一款規定。V項，參見第九十三條第二款規定。

9、以下可以計入職工薪酬的范圍包括（   ）。 Ⅰ.職工工資、獎金、津貼和補貼 Ⅱ.職工福利費Ⅲ.非貨幣性福利 Ⅳ.因解除與職工的勞動關系給予的補償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:職工薪酬主要包括以下內容：①職工工資、獎金、津貼和補貼，②職工福利費，③醫療保險費、養老保險費、失業保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費，④住房公積金，⑤工會經費和職工教育費，⑥非貨幣性福利，⑦因解除與職工的勞動關系給予的補償，⑧其他與獲得職工提供的服務相關的支出。

10、首次公開發行股票時，主承銷商在詢價時向詢價對象提供的投資價值研究報告可由下列哪些人員撰寫？（）[2008年真題]Ⅰ.主承銷商的研究人員Ⅱ.分銷商的研究人員Ⅲ.保薦人的研究人員Ⅳ.獨立第三方研究機構的研究人員【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:主承銷商應當在詢價時向詢價對象提供投資價值研究報告。投資價值研究報告應當由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團以外的機構撰寫的投資價值研究報告。又在同次發行證券時，保薦人一定是主承銷商之一，但主承銷商不一定是保薦人。即承銷團成員，包括主承銷商、副主承銷商、分銷商都可以撰寫投資價值研究報告，但承銷團以外的機構不能撰寫投資價值研究報告。