2021年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于證券公司公開發行債券和定向發行債券的比較，符合《證券公司債券管理暫行辦法》規定的有（）。Ⅰ.公開發行的債券應當向社會公開發行，每份面值為100元；定向發行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元，認購后最小轉讓單位不得少于面值100萬元Ⅱ.公開發行的債券，發行人應當聘請有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷；定向發行的債券，經中國證監會批準可以由發行人自行組織銷售Ⅲ.公開發行的債券，在銷售期內售出的債券面值總額占擬發行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發行失??；定向發行的債券不存在發行失?、?公開發行債券，發行人應進行信用評級、提供擔保、聘請債權代理人；定向發行債券，擬認購人書面承諾認購全部債券且不在轉讓市場進行轉讓，經擬認購人書面同意，發行人可免于提供擔保、聘請債權代理人，但應進行信用評級Ⅴ.公開發行債券，發行人最近1期期未經審計的凈資產不低于10億元；定向發行債券，發行人最近1期期末經審計的凈資產不低于8億元【組合型選擇題】

A.Ⅱ、V

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：《證券公司債券管理暫行辦法》第二十一條第一款規定，公開發行的債券應當向社會公開發行，每份面值為100元。定向發行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元。同辦法第二十八條第一款規定，定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值50萬元。債券的轉讓應當在合格投資者之間進行，且應當符合轉讓場所的業務規則；（Ⅰ錯誤）定向發行債券，擬認購人書面承諾認購全部債券且不在轉讓市場進行轉讓，經擬認購人書面同意，發行人可免于信用評級、提供擔保、聘請債權代理人；（Ⅳ錯誤）《證券公司債券管理暫行辦法》第七條第二項規定，證券公司公開發行債券，最近1期期末經審計的凈資產不低于10億元；同辦法第八條規定，證券公司定向發行債券，最近1期期末經審計的凈資產不低于5億元；（Ⅴ錯誤）《證券公司債券管理暫行辦法》第十五條，發行人應當聘請有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷。定向發行的債券，經中國證監會批準可以由發行人自行組織銷售；第二十條規定，公開發行的債券，在銷售期內售出的債券面值總額占擬發行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發行失敗。發行失敗，發行人應當按發行價并加算銀行同期存款利息返還認購人。債券發行結束之前，發行人不得動用所募集的資金，主承銷商和債權代理人負有監督義務。（Ⅱ、Ⅲ正確）

2、在要約收購中，收購人以現金支付收購價款的，應當在作出要約收購提示性公告的同時，將不少于收購價款總額的（）作為履約保證金，存入證券登記結算機構指定的銀行。 【選擇題】

A.5%

B.10%

C.20%

D.25%

正確答案:C

答案解析:參見《上市公司收購管理辦法》第三十六條規定。在要約收購中，收購人以現金支付收購價款的，應當在作出要約收購提示性公告的同時，將不少于收購價款總額的20%作為履約保證金，存入證券登記結算機構指定的銀行。

3、下列關于企業債券發行的說法正確的有（） 。  Ⅰ.發行人最近3年財務報表應當審計，擔保人則不用審計Ⅱ.可以采取余額包銷或全額包銷方式，但不得采取代銷的方式Ⅲ.企業不得自行銷售企業債券Ⅳ.發行人應當進行信用評級Ⅴ.發行人應當聘用律師事務所出具法律意見書【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：根據發改才金[2008]7號文的規定，發行人需提供最近3年的財務報告和審計報告及最近一期的財務報告，如有擔保人，需提供擔保人最近一年財務報告和審計報告及最近一期的財務報告；（Ⅰ錯誤）需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷商承銷企業債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式，承銷方式由發行人和主承銷商協商確定。（Ⅱ錯誤）

4、掛牌公司出現下列情形之一的，全國股份轉讓系統公司對股票轉讓實行風險警示，在公司股票簡稱前加注標識并公告：（）。 Ⅰ.發生的或者與之有關的事件對公司股票轉讓價格可能產生較大影響 Ⅱ.最近一個會計年度的財務會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審計報告 Ⅲ.最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負值 Ⅳ.全國股份轉讓系統公司規定的其他情形 Ⅴ.連續三年會計年度經審計的期末凈資產為負值【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》第四章第二節第八條，掛牌公司出現下列情形之一的，全國股份轉讓系統公司對股票轉讓實行風險警示，在公司股票簡稱前加注標識并公告：①最近一個會計年度的財務會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審計報告，②最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負值；③全國股份轉讓系統公司規定的其他情形。

5、根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司公開發行新股的，公司高級管理人員和核心技術人員應在最近（ ）個月內未發生重大不利變化?！具x擇題】

A.3

B.6

C.12

D.18

正確答案:C

答案解析:《上市公司證券發行管理辦法》第七條規定，上市公司發行新股，其盈利能力應具有可持續性，其高級管理人員和核心技術人員應穩定，最近12個月內未發生重大不利變化。

6、上海證券交易所上市公司的股票交易出現以下情況之一時，將被認為屬于股票交易異常波動（）。Ⅰ.連續3個交易日內日收盤價漲跌幅偏離值累計達到±20%的Ⅱ.ST和*ST股票連續3個交易日內日收盤價漲跌幅偏離值累計達到±12%的Ⅲ.ST股票和*ST股票連續三個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±15%的Ⅳ.連續3個交易日內日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，且該證券連續3個交易日內的累計換手率達到20%的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《上海證券交易所交易規則（上證發[2015]94號）》規定如下：5.4.2 股票、封閉式基金競價交易出現下列情形之一的，屬于異常波動，本所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額：（1）連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的；（Ⅰ正確）（2）連續3個交易日內日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，并且該股票、封閉式基金連續3個交易日內的累計換手率達到20%的；（Ⅳ正確）（3）本所或證監會認定屬于異常波動的其他情形。異常波動指標自公告之日起重新計算。對第3.4.13條規定的無價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動指標的計算。選項Ⅱ為《深圳證券交易所股票交易規則（深證會[2016]138號）》的規定。選項Ⅲ為《上海證券交易所股票交易規則（2006年）》的規定，已經被刪除。

7、進行非上市公眾公司收購，收購人及其實際控制人應當具有良好的誠信記錄，收購人及其實際控制人為法人的，應當具有健全的公司治理機制。任何人不得利用公眾公司收購損害被收購公司及其股東的合法權益。有下列情形之一的，不得收購公眾公司（）。 I.收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處于持續狀態II.收購人最近2年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為III.收購人最近1年有嚴重的證券市場失信行為 IV.收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十六條規定的情形 V.法律、行政法規規定以及中國證監會認定的不得收購公眾公司的其他情形【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV、V

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、V

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:根據《非上市公眾公司收購管理辦法》第六條，進行公眾公司收購，收購人及其實際控制人應當具有良好的誠信記錄，收購人及其實際控制人為法人的，應當具有健全的公司治理機制。任何人不得利用公眾公司收購損害被收購公司及其股東的合法權益。有下列情形之一的，不得收購公眾 公司：（一）收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處于持續狀態；（二）收購人最近2年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；（三）收購人最近2年有嚴重的證券市場失信行為；（四）收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十六條規定的情形；（五）法律、行政法規規定以及中國證監會認定的不得收購公眾公司的其他情形。

8、下列關于在創業板首次公開發行股票的核準程序說法正確的有（）。Ⅰ.發行人董事會應依法就首次公開發行股票并在創業板上市的募集資金使用的可行性作出決議Ⅱ.發行董事會應依法就首次公開發行股票并在創業板上市的具體方案作出決議Ⅲ.發行人應當按照中國證監會的有關規定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監會申報Ⅳ.發行人的申請文件由創業板發行審核委員會審核Ⅴ.中國證監會收到申請文件后，在20個工作日內作出是否受理的決定 【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：發行人首次公開發行股票并在創業板上市的主要程序包括：第二十九條，發行人董事會應當依法就首次公開發行股票并在創業板上市的具體方案、募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準；（Ⅰ、Ⅱ正確）第三十一條，股東大會批準后，發行人應當按照中國證監會有關規定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監會申報；（Ⅲ正確）第三十三條，中國證監會收到申請文件后，在5個工作日內作出是否受理的決定；（Ⅴ錯誤）第三十四條，中國證監會受理申請文件后，由相關職能部門對發行人的申請文件進行初審，并由創業板發行審核委員會審核；（Ⅳ正確）第三十五條，中國證監會依法對發行人的發行申請作出予以核準或者不予核準的決定，并出具相關文件。

9、下列哪些人員應當對公司的定期報告簽署書面確認意見（）。Ⅰ.公司非獨立董事Ⅱ.董事會秘書Ⅲ.公司總經理Ⅳ.公司獨立董事【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：公司董事、高級管理人員應當對定期報告簽署書面確認意見，監事會應當提出書面審核意見，說明董事會的編制和審核程序是否符合法律、行政法規和中國證監會的規定，報告的內容是否能夠真實、準確、完整地反映上市公司的實際情況。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確：Ⅰ、Ⅳ屬于董事，Ⅱ、Ⅲ屬于高管）

10、根據《企業會計準則第22號一一金融工具確認和計量》的規定，下列金融資產的初始計量表述不正確的是（）【選擇題】

A.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，初始計量為公允價值，交易費用計入當期損益

B.可供出售金融資產，初始計量為公允價值，交易費用計入初始入賬金額，構成成本組成部分

C.貸款和應收款項，初始計量為公允價值，交易費用計入初始入賬金額，構成成本組成部分

D.持有至到期投資，初始計量為公允價值，交易費用計入當期損益

正確答案:D

答案解析:持有至到期投資初始確認時，應當按照公允價值計量和相關交易費用之和作為初始入賬金額。即交易費用計入初始入賬金額，而非當期損益。