2021年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、下列項目需要進行環保核查的是（）。I.某公司生產瓶裝水II.某公司重要子公司生產中成藥III.某公司從事有色金屬延壓加工IV.某公司從事垃圾發電【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.II、III、V

D.I、II、III、IV

正確答案:D

答案解析:根據《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環境保護部2008年6月24日環辦函[2008] 373號）, I、II、III、IV四項均需進行環保核查。生產瓶裝水比照釀造行業處理。

2、以下關于首次公開發行股票的表述正確的有（）。Ⅰ.發行人關于進行網上直播推介活動的公告應在報刊和指定網站發布Ⅱ.發行人在發行前，必須通過因特網以網上直播方式，向投資者進行公司推介Ⅲ. 發行人應保證出具文件真實、準確、完整 Ⅳ.發行人的董事會秘書應出席公司推介活動 Ⅴ. 發行人關于進行網上直播推介活動的公告應與其招股說明書摘要逐日發布【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書后向詢價對象進行推介和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。首次公開發行股票發行人的高級管理人員（不限）和主承銷商的項目負責人應出席公司推介活動，參加推介活動的人員在推介活動前應進行認真、充分的準備，并向中國證監會書面承諾其向投資者發布的信息不存在虛假記載、誤導性陳述或有重大遺漏。首次公開發行公司在發行前，必須通過因特網以網上直播（至少包括圖像直播和文字直播）的方式，向投資者進行公司推介。首次公開發行公司關于進行網上直播推介活動的公告應與其招股說明書摘要或招股意向書同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網站同天發布。發行人、主承銷商及為該次股票發行出具分析報告等推介資料的其他專業機構和人員，必須嚴格履行法定職責，保證其所出具文件的真實性、準確性和完整性。

3、網下投資者備案，需滿足的基本條件有（）。Ⅰ. 個人投資者應具備五年（含）以上的A股投資經驗 Ⅱ.機構投資者應當持續經營時間達到五年（含）以上 Ⅲ. 最近6個月未因重大違法違規行為被相關監管部門給予行政處罰Ⅳ.最近12個月未受到刑事處罰Ⅴ. 具備必要的定價能力  【組合型選擇題】

A.Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《首次公開發行股票網下投資者備案管理細則》第四條第二款的規定，網下投資者備案，需滿足以下基本條件：①具備一定的股票投資經驗。機構投資者應當依法設立、持續經營時間達到兩年（含）以上，開展A股投資業務時間達到兩年（含）以上；個人投資者應具備五年（含） 以上的A股投資經驗。②具有良好的信用記錄。最近12個月未受到刑事處罰、未因重大違法違規行為被相關監管部門給予行政處罰、采取監管措施。③具備必要的定價能力。機構投資者應具有相應的研究力量、有效的估值定價模型、科學的定價決策制度和完善的合規風險控制制度。④監管部門和協會要求的其他條件。

4、已知變動成本率50%，盈虧平衡點作業率60%，安全邊際量為1200臺，單價為500元，預計下年產銷量增長20%，則以下說法正確的是（）。Ⅰ.實際銷售額為100萬元Ⅱ.銷售利潤率為20%Ⅲ.邊際貢獻率和安全邊際率分別為50%和40%Ⅳ.銷售息稅前利潤為30萬元Ⅴ.企業經營杠桿系數為2.2【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項Ⅰ，v=P×50%=500×50%=250，Q=1200/（1-60%）=3000，S=P×Q=500×3000=150萬。選項Ⅱ，銷售息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率=40%×50%=20%。選項Ⅲ，邊際貢獻率+變動成本率=1，安全邊際率+盈虧臨界點作業率=1，所以邊際貢獻率=1-50%=50%，安全邊際率=1-盈虧臨界點作業率=1-60%=40%。選項Ⅳ，F=3000×60%×(500-250)/10000=45萬，EBIT=150-250×3000/10000-45=30萬。選項Ⅴ，實際上是求DOL，實際銷量=3000×（1+20%）=3600臺，DOL=（S-V）/（S-V-F）=（3600×250）/（3600×250-300000）=1.5。

5、律師應在進行充分核查驗證的基礎上，對本次股票發行上市的下列（）事項明確發表結論性意見。Ⅰ. 發行人的獨立性Ⅱ.發行人的業務Ⅲ.關聯交易及同業競爭Ⅳ. 訴訟、仲裁或行政處罰Ⅴ. 原定向募集公司增資發行的有關問題（如有） 【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《公開發行證券公司信息披露的編報規則第12號——公開發行證券的法律意見書和律師工作報告》第二十四條　律師應在進行充分核查驗證的基礎上，對本次股票發行上市的下列（包括但不限于）事項明確發表結論性意見。所發表的結論性意見應包括是否合法合規、是否真實有效，是否存在糾紛或潛在風險。（1）本次發行上市的批準和授權；（2）發行人本次發行上市的主體資格；（3）本次發行上市的實質條件；（4）發行人的設立；（5）發行人的獨立性；（Ⅰ正確）（6）發起人或股東（實際控制人）；（7）發行人的股本及其演變；（8）發行人的業務；（Ⅱ正確）（9）關聯交易及同業競爭；（Ⅲ正確）（10）發行人的主要財產；（11）發行人的重大債權債務；（12）發行人的重大資產變化及收購兼并；（13）發行人公司章程的制定與修改；（14）發行人股東大會、董事會、監事會議事規則及規范運作；（15）發行人董事、監事和高級管理人員及其變化；（16）發行人的稅務；（17）發行人的環境保護和產品質量、技術等標準；（18）發行人募集資金的運用；（19）發行人業務發展目標；（20）訴訟、仲裁或行政處罰；（Ⅳ正確）（21） 原定向募集公司增資發行的有關問題（如有）；（Ⅴ正確）（22） 發行人招股說明書法律風險的評價；（23） 律師認為需要說明的其他問題。