2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于證券公司公開發行債券和定向發行債券的比較，符合《證券公司債券管理暫行辦法》規定的有（）。Ⅰ.公開發行的債券應當向社會公開發行，每份面值為100元；定向發行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元，認購后最小轉讓單位不得少于面值100萬元 Ⅱ.公開發行的債券，發行人應當聘請有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷；定向發行的債券，經中國證監會批準可以由發行人自行組織銷售 Ⅲ.公開發行的債券，在銷售期內售出的債券面值總額占擬發行債券面值總額的比例不足50％的，或未能滿足債券上市條件的，視為發行失敗；定向發行的債券不存在發行失敗 Ⅳ.公開發行債券，發行人應進行信用評級、提供擔保、聘請債權代理人；定向發行債券，擬認購人書面承諾認購全部債券且不在轉讓市場進行轉讓，經擬認購人書面同意，發行人可免于提供擔保、聘請債權代理人，但應進行信用評級 Ⅴ.公開發行債券，發行人最近1期期末經審計的凈資產不低于10億元；定向發行債券，發行人最近1期期末經審計的凈資產不低于8億元【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:Ⅰ項，《證券公司債券管理暫行辦法》第二十一條第一款規定，公開發行的債券應當向社會公開發行，每份面值為100元。定向發行的債券應當采用記賬方式向合格投資者發行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認購的債券不得低于面值100萬元。同辦法第二十八條第一款規定，定向發行的債券可采取協議方式轉讓，也可經中國證監會批準采取其他方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值50萬元。債券的轉讓應當在合格投資者之間進行，且應當符合轉讓場所的業務規則。 Ⅳ項，定向發行債券，擬認購人書面承諾認購全部債券且不在轉讓市場進行轉讓，經擬認購人書面同意，發行人可免于信用評級、提供擔保、聘請債權代理人。 Ⅴ項，《證券公司債券管理暫行辦法》第七條第二項規定，證券公司公開發行債券，最近1期期末經審計的凈資產不低于10億元；同辦法第八條規定，證券公司定向發行債券，最近1期期末經審計的凈資產不低于5億元。 ⅡⅢ兩項參見《證券公司債券管理暫行辦法》第十五條和第二十條規定。

2、中國證監會《上市公司治理準則》規定，在董事的選舉過程中，控股股東的控股比例在（  ）以上的上市公司，應當采用累積投票制度?！具x擇題】

A.10%

B.30%

C.49%

D.50%

正確答案:B

答案解析:中國證監會《上市公司治理準則》規定，在董事的選舉過程中，控股股東的控股比例在30%以上的上市公司，應當采用累積投票制度。采用累積投票制度的上市公司應在公司章程中規定該制度的實施細則。

3、上市公司年度報告中的財務會計報告必須經具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計，審計報告須由該所至少（    ）名注冊會計師簽字。   【選擇題】

A.1

B.2

C.3

D.4

正確答案:B

答案解析:《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號一一年度報告的內容與格式》(2014年修訂）第七條規定，公司年度報告中的財務報告應當經具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計，審計報告應當由該所兩名注冊會計師簽字。

4、利率期限結構理論包括（）。Ⅰ.市場預期理論Ⅱ.流動性偏好理論Ⅲ.市場分割理論Ⅳ.流動性預期理論【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:利率期限結構理論包括：（1）市場預期理論。（2）流動性偏好理論。（3）市場分割理論。

5、期權有效期內預計發放紅利增加時（）?！具x擇題】

A.美式看漲期權價格降低

B.美式看跌期權價格降低

C.歐式看漲期權價格上升

D.歐式看漲期權價格不變

E.美式看漲期權價格不變

正確答案:A

答案解析:選項A正確：除息日后，紅利的發放引起股票價格降低，看漲期權價格降低，看跌期權價格上升。因此，看跌期權價值與預期紅利大小呈正向變動，看漲期權與預期紅利呈反向變動。

6、財務顧問應當建立健全內部報告制度，財務顧問主辦人應當就中國證監會在反饋一見鐘情提出的問題按照內部程序向（）報告。Ⅰ.部門負責人Ⅱ.當地行政主管機構Ⅲ.內部核查機構負責人Ⅳ.當地證券業協會【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第二十九條規定，財務顧問應當建立健全內部報告制度，財務顧問主辦人應當就中國證監會在反饋意見中提出的問題按照內部程序向部門負責人、內部核查機構負責人等相關負責人報告，并對中國證監會提出的問題進行充分的研究、論證，審慎回復?；貜鸵庖姂斢韶攧疹檰柕姆ǘù砣嘶蛘咂涫跈啻砣恕⒇攧疹檰栔鬓k人和項目協辦人簽名，并加蓋財務顧問單位公章。

7、發行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作（）。【選擇題】

A.穩定性分析

B.敏感性分析

C.持續性分析

D.波動性分析

正確答案:B

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》(2006年修訂）第九十條和第九十三條規定，發行人應主要依據最近3年及1期的合并財務報表分析披露發行人財務狀況、盈利能力及現金流量的報告期內情況及未來趨勢。其中，在盈利能力分析中，發行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析。

8、根據《全國中小企業股份轉讓系統優先股業務指引（試行）》，下列公司中發行的優先股不能在全國股轉系統進行轉讓的是（）。【選擇題】

A.普通股在全國股轉系統掛牌的公司

B.申請其普通股在全國股轉系統掛牌的公司

C.境內上市公司

D.注冊在境內的境外上市公司

正確答案:C

答案解析:發行人包括：（1）普通股在全國股轉系統掛牌的公司，申請其普通股在全國股轉系統掛牌的公司。符合中國證監會規定的其他非上市公眾公司。（3）注冊在境內的境外上市公司。

9、發行人有充分依據證明《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》要求披露的信息（）的，發行人可向中國證監會申請豁免披露 。 Ⅰ.涉及國家機密 Ⅱ.涉及商業秘密 Ⅲ.因披露可能導致其違反國家有關保密法律法規規定 Ⅳ.因披露可能導致嚴重損害公司利益 Ⅴ.因披露可能導致損害股東利益【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:參見《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》（2006年修訂）第五條規定。

10、根據《關于餐飲等生活服務類公司首次公開發行股票并上市信息披露指引（試行）》，首次公開發行股票并上市的餐飲企業，招股說明書應披露的食品安全衛生信息有（）。 Ⅰ.發行人的食品安全控制體系Ⅱ.報告期內發行人收到的有關其所提供食品及服務的投訴情況 Ⅲ.發行人采購、加工、存儲、配送、人力資源、質量控制等管理措施Ⅳ.發行人及其下屬各門店報告期內在食品安全、衛生、環保、消防等方面受到相關部門處罰的情況【組合型選擇題】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:D

答案解析:發行人應高度重視食品安全衛生等問題， 招股說明書應披露:（1）發行人的食品安全控制體系及采購、加工、存儲、配送、人力資源、質量控制等管理措施，比如負責食品安全的高級管理層的身份，從事質量監控的員工人數及有關員工的職位、資歷和背景；發行人對供應商進行檢測的方式、次數及標準；發行人報告期內是否收到相關部門對食品或餐廳衛生的調查，解決的方案和處理的結果。（2）發行人及其下屬各門店報告期內在食品安全、衛生、環保、消防等方面收到相關部門處罰的情況。（3）報告期內發行人收到的有關其所提供食品及服務的投訴情況。發生食物中毒等安全事故的，應披露事故原因、涉及的顧客人數、處理結果。