一、營運資本管理策略

1.易變現率

2.適中型籌資政策的特點：

長期資產+穩定性流動資產=股東權益+長期債務+經營性流動負債

波動性流動資產=短期金融負債

二、現金管理

1.存貨模式

交易成本=（T/C）*F

機會成本=（C/2）*K

總成本=機會成本+交易成本=（C/2）*K+（T/C）*F

當機會成本=交易成本時的現金持有量是最佳現金持有量，公式為：

式中：

C——現金持有量；

T——一定期間內的現金需求量；

F——每次出售有價證券以補充現金所需的交易成本；

K——持有現金的機會成本率。

2.隨機模式

三、應收款項管理

1.應收賬款應計利息=應收賬款占用資金*資本成本

應收賬款占用資金=應收賬款平均余額*變動成本率

應收賬款平均余額=日銷售額*平均收現期

四、存貨管理

式中：

1.儲備存貨的成本

①取得成本

訂貨成本公式為：

取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本，公式為：

②儲存成本

儲存成本=儲存固定成本+儲存變動成本，公式為：

③總成本公式為：

2.存貨經濟批量的基本模型

①存貨總成本公式為：

②經濟訂貨批量的公式為：

③每年最佳訂貨次數公式：

④與批量有關的存貨總成本公式：

⑤最佳訂貨周期公式：

⑥經濟訂貨量占用資金公式：

3.經濟訂貨量基本模型的擴展

式中：

R——在訂貨點；

L——平均交貨時間；

d——每日平均需用量；

B——保險儲備量。

①訂貨提前期

②陸續供貨下，與批量有關的總成本公式為：

③存貨陸續供貨和使用的經濟訂貨量公式為：

④陸續供貨和使用的總成本公式為：