相信很多小伙伴都知道，在注冊會計師考試中，財務成本管理這一考試科目主要的特點就是計算量大，需要各位熟練運用公式。今天呢，小編匯總了關于財務成本管理的110個公式，大家可以收藏哦！

財務報表分析

1.流動比率 = 流動資產 ÷ 流動負債

2.速動比率 = 速動資產 ÷ 流動負債

保守速動比率 = （現金 + 短期證券 + 應收票據 + 應收賬款凈額）÷ 流動負債

3.營業周期 = 存貨周轉天數 + 應收賬款周轉天數

4.存貨周轉率（次數）= 銷售成本 ÷ 平均存貨    其中：平均存貨 = （存貨年初數 + 存貨年末數）÷ 2

存貨周轉天數 = 360 ÷ 存貨周轉率 =（平均存貨 × 360）÷ 銷售成本

5.應收賬款周轉率（次）= 銷售收入 ÷ 平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折扣后的凈額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金額

應收賬款周轉天數 = 360 ÷ 應收賬款周轉率 =（平均應收賬款 × 360）÷ 銷售收入凈額

6.流動資產周轉率（次數）= 銷售收入 ÷ 平均流動資產

7.總資產周轉率 = 銷售收入 ÷平均資產總額

8.資產負債率 = （負債總額 ÷ 資產總額）× 100%（也稱舉債經營比率）

9.產權比率 = （負債總額 ÷ 股東權益）×  100%（也稱債務股權比率）

10.有形凈值債務率 = [ 負債總額 ÷（股東權益 - 無形資產凈值）] × 100%

11.已獲利息倍數 = 息稅前利潤 ÷ 利息費用

長期債務與營運資金比率 = 長期負債 ÷（流動資產 - 流動負債）

12.銷售凈利率 =（凈利潤 ÷ 銷售收入）× 100%

13.銷售毛利率 = [（銷售收入 - 銷售成本）÷ 銷售收入] × 100%

14.資產凈利率 =（凈利潤 ÷ 平均資產總額） × 100%

15.凈資產收益率 = 凈利潤 ÷ 平均凈資產（或年末凈資產）×100% = 銷售凈利率 × 資產周轉率 ×權益乘數

16.權益乘數 = 資產總額 ÷所有者權益總額 = 1 ÷（1 - 資產負債率）= 1 + 產權比率

17.平均發行在外普通股股數 = ∑（發行在外的普通股數 × 發行在外的月份數）÷12

18.每股收益 = 凈利潤 ÷ 年末普通股份總數 =（凈利潤 - 優先股利）÷（年末股份總數 - 年末優先股數）

19.市盈率（倍數）= 普通股每市價 ÷ 每股收益

20.每股股利 = 股利總額 ÷ 年末普通股股份總數

21.股票獲利率 = 普通股每股股利 ÷ 普通股每股市價

22.市凈率 = 每股市價 ÷ 每股凈資產

23.股利支付率 =（每股股利 ÷ 每股凈收益）× 100%    股利保障倍數 = 股利支付率的倒數

24.留存盈利比率 =（凈利潤 - 全部股利）÷ 凈利潤 × 100%

25.每股凈資產 = 年末股東權益（扣除優先股）÷ 年末普通股數（也稱每股賬面價值或每股權益）

26.現金到期債務比 = 經營現金凈流入 ÷ 本期到期的債務（指本期到期的長期債務與本期應付票據）

現金流動負債比 = 經營現金凈流入 ÷ 流動負債

現金債務總額比 = 經營現金凈流入 ÷ 債務總額（計算公司最大的負債能力）

27.銷售現金比率 = 經營現金凈流入 ÷ 銷售額

每股營業現金凈流量 = 經營現金凈流入 ÷ 普通股數

全部資產現金回收率 = 經營現金凈流入 ÷ 全部資產 × 100%

28.現金滿足投資比 = 近5年經營活動現金凈流入 ÷ 近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和

現金股利保障倍數 = 每股營業現金凈流入 ÷ 每股現金股利

29.凈收益營運指數 = 經營凈收益 ÷ 凈收益 =（凈收益 - 非經營收益）÷ 凈收益

現金營運指數 = 經營現金凈流量 ÷ 經營所得現金（經營所得現金 = 經營活動凈收益 + 非付現費）

財務預測與計劃

30.外部融資額 =（資產銷售百分比 - 負債銷售百分比）× 新增銷售額 - 銷售凈利率 × 計劃銷售額 ×（1 - 股利支付率）

31.外部融資額 = 新增額 ÷ 基期額或 =（計劃額 ÷ 基期額）- 1

32.新增銷售額 = 銷售增長率 × 基期銷售額

33.外部融資銷售增長比 = 資產銷售百分比 - 負債銷售百分比 - 銷售凈利率 × [（1+增長率）÷ 增長率] ×（1-股利支付率）

34.可持續增長率 = 股東權益增長率 = 股東權益本期增加額 ÷ 期初股東權益 = 銷售凈利率 × 總資產周轉率 × 收益留存率 × 期初權益期末總資產乘數 或 = 權益凈利率 × 收益留存率 ÷（1 - 權益凈利率 × 收益留存率）

財務評估

（P - 現值 i - 利率I - 利息S - 終值n―時間r―名義利率m - 每年復利次數）

35.復利終值：S 復利現值：P

36.普通年金終值：或

37.年償債基金：或A = S（ A / S，i，n）（36與37系數互為倒數）

38.普通年金現值：或P = A（P / A，i，n）

39.投資回收額：或A = P（A / P，i，n）（38與39系數互為倒數）

40.即付年金的終值：或S = A [（S / A，i，n + 1）- 1]

41.即付年金的現值：或P = A [（P / A，i，n - 1）+ 1]

42.遞延年金現值：第一種方法：第二種方法：

43.永續年金現值：

44.名義利率與實際利率的換算：

45.債券價值：分期付息，到期還本：PV = 利息年金現值 + 本金復利現值

純貼現債券價值PV = 面值 ÷（1 + 必要報酬率）n（ 面值到期 - 次還本付息的按本利和支付）

平息債券PV = I / M ×（P / A，i / M，M × N）+ 本金（P / S，i / M，M × N）（M為年付息次數，N為年數）

永久債券

46.債券到期收益率 = 或（V - 股票價值P - 市價g - 增長率D - 股利R - 預期報酬率Rs - 必要報酬率t - 第幾年股利）

47.股票一般模式：零成長股票：固定成長：

48.總報酬率 = 股利收益率 + 資本利得收益率或

49.期望值：

50.方差：標準差：變異系數 = 標準差 ÷ 期望值

51.證券組合的預期報酬率 = Σ（某種證券預期報酬率 × 該種證券在全部金額中的比重）即：

m - 證券種類Aj - 某證券在投資總額中的比例； - j種與k種證券報酬率的協方差

 - j種與k種報酬率之間的預期相關系數Q - 某種證券的標準差

證券組合的標準差：

52.總期望報酬率 = Q × 風險組合期望報酬率 +（1 - Q）× 無風險利率

總標準差 = Q × 風險組合的標準差

53.資本資產定價模型：①COV為協方差，其它同上；②直線回歸法；③直接計算法

54.證券市場線：個股要求收益率

投資管理

55.貼現指標：凈現值 = 現金流入現值 - 現金流出現值    現值指數 = 現金流入現值 ÷ 現金流出現值

內含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法”

56.非貼現指標：回收期不等或分幾年投入 = n + n年未回收額 / n + 1年現金流出量

會計收益率 =（年均凈收益 ÷ 原始投資額）× 100%

57.投資人要求的收益率（資本成本） = 債務比重 × 利率 ×（ 1 - 所得稅）+ 所有者權益比重 × 權益成本

58.固定平均年成本 = （原值 + 運行成本 - 殘值）/ 使用年限（不考慮時間價值）或＝（原值 + 運行成本現值之和 - 殘值現值）/ 年金現值系數（考慮時間價值）

59.營業現金流量 = 營業收入 - 付現成本 - 所得稅（根據定義）＝稅后凈利潤 + 折舊（根據年末營業成果）＝（收入 - 付現成本）×（1 - 所得稅率）+ 折舊 × 稅率（根據所得稅對收入和折舊的影響）

60.調整現金流量法：（α - 肯定當量）

61.風險調整折現率法：投資者要求的收益率 = 無風險報酬率 + β ×（市場平均報酬率 - 無風險報酬率）（β—貝他系數）

項目要求的收益率 = 無風險報酬率 + 項目的β ×（市場平均報酬率 - 無風險報酬率）

62.凈現值 = 實體現金流量 / 實體加權平均成本 - 原始投資

凈現值 = 股東現金流量 / 股東要求的收益率 - 股東投資

63.β權益 = β資產 ×（1 + 負債 / 權益）β資產＝β權益 ÷（1 + 負債 / 權益）

流動資金管理

64.現金返回線H = 3R - 2L（上限 = 3 × 現金返回線 - 2 × 下限）

65.收益增加 = 銷量增加 × 單位邊際貢獻

66.應收賬款應計利息 = 日銷售額 × 平均收現期 × 變動成本率 × 資本成本

平均余額 = 日銷售額 × 平均收現期占用資金 = 平均余額 × 變動成本率

67.折扣成本增加 =（新銷售水平 × 新折扣率 - 舊銷售水平 × 舊折扣率）× 享受折扣的顧客比例

68.訂貨成本 = 訂貨固定成本 + 年需要量 / 每次進貨量 × 訂貨變動成本

取得成本 = 訂貨成本 + 購置成本儲存成本 = 固定成本 + 單位變動成本 × 每次進貨量 / 2

存貨總成本 = 取得成本 + 儲存成本 + 缺貨成本TC = TCa + TCc + TCs（K - 每次訂貨成本D - 總需量Kc - 單位儲存成本N - 訂貨次數U - 單價p - 日送貨量d - 日耗用量）

69.經濟訂貨量

總成本最佳訂貨次數經濟訂貨量占用資金 = 最佳訂貨周期陸續進貨的經濟訂貨量總成本

70.再訂貨點（R）= 交貨時間（L）× 平均日需求量（d）+ 保險儲備（B）R = L × d + B（Ku - 單位缺貨成本；S - 一次訂貨缺貨量；N - 年訂貨次數；Kc - 單位存貨成本）

71.保險儲備總成本 = 缺貨成本 + 保險儲備成本 = 單位缺貨成本 × 缺貨量 × 年訂貨次數 + 保險儲備 × 單位存貨成本

即：TC（S、B）= Ku × S × N + B×Kc

籌資管理

72.實際利率（短期借款）= 名義利率 /（1 - 補償性余額比率）或 = 利息 / 實際可用借款額

73.可轉換債券轉換比例 = 債券面值 ÷ 轉換價格

股利分配

74.發放股票股利后的每股收益（市價）= 發放前每股收益（市價）÷（1 + 股票股利發放率）

資本成本和資本結構通用模式：資本成本 = 資金占用費 / 籌資金額 ×（1 - 籌集費率）

75.銀行借款成本：（K1 - 銀行借款成本；I - 年利息；L - 籌資總額；T - 所得稅稅率；R1 - 借款利率；F1 - 籌資費率）

考慮時間價值的稅前成本（K）：（P - 本金）稅后成本（K1）：（K1）= K ×（1 - T）

76.債券成本：（Kb - 債券成本；I - 年利息；T - 所得稅率；Rb - 債券利率；B - 籌資額（按發行價格）；Fb - 籌資費率）

考慮時間價值的稅前成本（K）：（P - 面值）稅后成本（Kb）（Kb）＝K ×（1 - T）

77.留存收益成本：

第一種方法：股利增長模型：

第二種方法：資本資產定價模型：

第三種方法：風險溢價法：（Kb - 債務成本；RPc - 風險溢價）

78.普通股成本：（式中：D1 - 第1年股利；P0 - 市價；g - 年增長率）

優先股成本 = 年股息率 /（ 1 - 籌資費率）

79.籌資突破點 = 可用某一特定成本籌集到的資金額 ÷ 該種資金在資本結構中所占的比重

80.加權平均資金成本：（Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本）

81.籌資突破點 = 可用某一特定成本籌集到的某種資金額 / 該種資金所占比重

82.（p - 單價V - 單位變動成本F - 總固定成本S - 銷售額VC - 總變動成本Q - 銷售量N - 普通股數）經營杠桿：公式一：公式二：財務杠桿：或（D—優先股息；T—所得稅率）

總杠桿：DTL = DOL × DFL

83.（EPS - 每股收益；SF - 償債基金；D - 優先股息；VEPS - 每股自由收益）

每股收益無差別點：或：每股自由收益無差別點：

當EBIT大于無差別點時，負債籌資有利；當EBIT小于無差別點時，普通股籌資有利。

84.市場總價值（V）= 股票價值（S）+ 債券價值（B）假設B = 債券面值，則：

S =（EBIT - I ）（1 - T）/ Ks，Ks—權益資本成本（按資本資產模型計算）Kb—稅前債務成本

加權平均資本成本或 = Σ（個別資本成本 × 個別資本占全部資本的比重）

并購與控制

85.目標企業價值 = 估價收益指標 × 標準市盈率（市盈率模型法）

資本收益率 = 息稅前利潤 /（長期負債 + 股東權益）

每股股票內在價值 = 每股股利現值 + 股票出售預期價格現值（股息收益貼現模式）

86.經營性現金流量 = 營業收入 - 營業成本費用（付現性質）- 所得稅 = 息稅前利潤 + 折舊 - 所得稅

企業自由現金流量 = 息稅前利潤 + 折舊 - 所得稅 - 資本性支出 - 營運資本凈增加

自由現金流量（CFt）= 稅后利潤 - 新增銷售額 ×（固定資本增長率 + 營運資本增長率）

87.（V - 目標企業終值；WACC - 加權平均資本成本（目標企業貼現率）；FCFt - 目標企業自由現金流量）

零增長模型：穩定增長模型：是指（K + 1）年的自由現金流量

88.q比率法：q = 股票市值 / 對應的資產重置成本股票價值 = q × 資產重置成本（q—市凈率）

89.并購價值 = 目標公司凈資產賬面價值 ×（1 + 調整系數）× 擬收購的股份比例

或 = 目標每股凈資產 ×（1 + 調整系數）× 擬收購的股份數量

90.并購企業每股收益（市價） = 并購后每股收益（市價）× 股票：）率

并購后每股收益 = 并購后凈收益 / 并購后股本總數

 = 并購后凈收益 /（并購企業股數 + 目標企業股數 × 股票：）率）

91.并購收益 = 并購后公司價值 - 并購前各公司價值之和S = Vab -（Va + Vb）

并購完成成本 = 并購價 + 并購費用 = Pb + F

并購溢價 = 并購價 - 目標公司價值P = Pb - Vb

并購凈收益 = 并購收益 - 并購溢價 - 并購費用NS = S - P - F

或NS = 并購后公司價值 - 并購公司價值 - 并購價 - 并購費用NS = Vab - Va - P - F

目標企業的價值 = 估價收益指標 × 標準市盈率（收益法的市盈率模型）

重整與清算

92.資金安全率 = 資產變現率 - 資產負債率 =（資產變現值 - 負債額）/ 資產賬面總額

經營安全率 = 安全邊際率 =（現有或預計銷售額 - 保本額）/ 現有或預計銷售額

判別函數值

X1 -（營運資金 / 資產總額）× 100；X2 -（留存收益 / 資產總額）× 100；X3 -（息稅前利潤 / 資產總額）× 100；X4 -（普通股和優先股市場價值總額 / 負債賬面價值總額）× 100；X5 - 銷售收入 / 資產總額

成本計算

93.通用公式：間接費用分配率 = 待分配的間接費用 ÷ 分配標準合計

某產品應分配的間接費用 = 間接費用分配率 × 某產品的分配標準

材料分配率 = 材料實際總消耗量（或實際成本）÷ 各種產品材料定額銷量（或定額成本）之和

人工分配率 = 生產工人工資總額 ÷ 各產品實用工時之和

制造費用分配率 = 制造費用總額 ÷ 各產品實用（定額、機器）工時之和

輔助生產單位成本 = 輔助費用總額 ÷ 對外提供的產品或勞務總量

各受益車間、產品、部門應分配的費用 = 輔助生產的單位成本 × 耗用量

94.（約當產量法）

在產品約當產量 = 在產品數量 × 完工程度產成品成本 = 單位成本 × 產成品產量

單位成本 =（月初在產品成本 + 本月生產費用）÷（產成品產量 + 月末在產品約當產量）

月末在產品成本 = 單位成本 × 在產品約當產量

95.（按定額成本計算）

月末在產品成本 = 在產品數量 × 在產品定額單位成本

產成品總成本 =（月初在產品成本 + 本月費用）- 月末在產品成本

產成品單位成本 = 產成品總成本 ÷ 產成品產量

96.（定額比例法）

在產品應分配的材料（工資）成本 = 在產品定額材料（工資）成本 × 材料（工資）分配率

完工產品應分配的材料（工資）成本 = 完工產品定額材料（工資）成本 × 材料（工資）分配率

97.成本—數量—利潤分析

98.基本方程式：

利潤 = 單價 × 銷量 - 單位變動成本 × 銷量 - 固定成本或

 = 邊際貢獻 - 固定成本 = 銷售收入 × 邊際貢獻率 - 固定成本 = 安全邊際 × 邊際貢獻率

99.邊際貢獻方程式：

利潤 = 銷量 × 單位邊際貢獻 - 固定成本

利潤 = 銷售收入 × 邊際貢獻率 - 固定成本

邊際貢獻 = 銷售收入 - 變動成本 = 單位邊際貢獻 × 銷量

單位邊際貢獻 = 單價 - 單位變動成本

變動成本率 + 邊際貢獻率 = 1

盈虧點作業率 + 安全邊際率 = 1

資金安全率 + 資產負債率 = 資產變現率

100.加權平均邊際貢獻率 = 各產品邊際貢獻之和 / 各產品銷售收入之和 × 100%

或 = Σ（各產品邊際貢獻率 × 各產品占總銷售額的比重）

101.盈虧點臨界點作業率 = 盈虧臨界點銷售量 ÷ 正常銷售量（或銷售額）

102.安全邊際 = 正常銷售額 - 盈虧臨界點銷售額

安全邊際率 = 安全邊際 ÷ 正常銷售額（或實際訂貨額）× 100%

銷售利潤率 = 安全邊際率 × 邊際貢獻率（利潤 = 安全邊際 × 邊際貢獻率）

103.敏感系數 = 目標值（利潤）變動百分比 ÷ 參量值變動百分比

如：銷量敏感系數 = 利潤變動百分比 ÷ 銷量變動百分比銷量敏感系數，也就是營業杠桿系數）

成本控制

104.變動成本差異分析的通用模式

差異 = 價差 + 量差價差 = 實際用量 ×（實際價格 - 標準價格）

量差 =（實際用量 - 標準用量）× 標準價格

105.直接材料成本差異 = 材料價格差異 + 材料數量差異

材料價格差異 = 實際數量 ×（實際價格 - 標準價格）

材料數量差異 = （實際數量 - 標準數量）× 標準價格

直接人工成本差異 = 工資率差異 + 人工效率差異

工資率差異 = 實際工時 ×（實際工資率 - 標準工資率）

人工效率差異 =（實際工時 - 標準工時）× 標準工資率

106.變動制造費用差異 = 變動制造費用耗費差異 + 變動制造費用效率差異

變動制造費用耗費差異 = 實際工時 ×（實際分配率 - 標準分配率）

變動制造費用效率差異 = （實際工時 - 標準工時）× 標準分配率

制造費用標準分配率 = 制造費用預算總額/直接人工標準總工時

費用標準成本 = 直接人工標準工時 × 標準分配率

107.固定制造費用成本

固定制造費用標準分配率 = 預算數 ÷ 產能標準工時

二因素分析法：

固定制造費用耗費差異 = 固定制造費用實際數 - 固定制造費用預算數

固定制造費用能量差異 = 預算數 - 標準成本 =（生產能量 - 實際產量標準工時）× 標準分配率

三因素分析法：

固定制造費用耗費差異 = 固定制造費用實際數 - 固定制造費用預算數

 = 固定制造費用實際數 - 固定制造費用標準分配率 × 生產能量

固定制造費用閑置能量差異 = 固定制造費用預算 - 實際工時 × 固定制造費用標準分配率

 =（產能標準工時 - 實際工時）× 標準分配率

固定制造費用效率差異 =（實際工時 - 實際產量標準工時）× 標準分配率

業績評價

108.邊際貢獻 = 銷售收入 - 變動成本總額可控邊際貢獻 = 邊際貢獻 - 可控固定成本

部門邊際貢獻 = 收入 - 變動成本 - 可控固定成本 - 不可控固定成本

部門稅前利潤 = 部門邊際貢獻 - 管理費用

109.投資報酬率 = 部門邊際貢獻 ÷ 該部門所擁有的資產額

剩余收益 = 部門邊際貢獻 - 部門資產 × 資金成本率 = 部門資產 ×（投資報酬率 - 資金成本率）

110.營業現金流量 = 年現金收入 - 支出

現金回收率 = 營業現金流量 ÷ 平均總資產剩余現金流量 = 經營現金流入 - 部門資產 × 資金成本率

總的來說，財務成本管理最顯著的特點是計算量非常大，其實難度并不高。大家在學習的時候可以先看一遍教材加深對考點和公式的理解，后期多做題加深對公式的記憶和運用。這樣一定會拿下這門考試科目的。