2022年證券投資分析考試《發布證券研究報告業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、不屬于資產證券化產品風險的是（）?！具x擇題】

A.欺詐風險

B.法律風險

C.金融管理風險

D.市場狀況

正確答案:D

答案解析:選項D正確：資產證券化產品風險包括欺詐風險、法律風險和金融管理風險。

2、公司財務報表使用的主體包括（）。Ⅰ.公司經理人員 Ⅱ.公司現有及潛在投資者 Ⅲ.公司的債權人 Ⅳ.公司雇員與供應商【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：公司財務報表的使用主體包括：（1）公司的經理人員；（2）公司的現有投資者及潛在投資者；（3）公司的債權人；（4）公司雇員與供應商。

3、對公司規模變動特征和擴張潛力的分析，主要分析包括（）。Ⅰ.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產規模等數據，把握公司的發展趨勢 Ⅱ.分析預測公司主要產品的市場前景及公司未來的市場份額 Ⅲ.分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力 Ⅳ.將公司與行業平均水平及主要競爭對手的數據進行比較，了解其行業地位的變化【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：公司規模變動特征及擴張潛力，可以從以下幾個方面入手：（1）公司規模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動引致，是通過公司的產品創造市場需求還是生產產品去滿足市場需求，是依靠技術進步還是依靠其他生產要素，等等，以此找出企業發展的內在規律；（2）縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產規模等數據，把握公司的發展趨勢是加速發展、穩步擴張，還是停滯不前；（Ⅰ項正確）（3）將公司銷售、利潤、資產規模等數據及其增長率與行業平均水平及主要競爭對手的數據進行比較，了解其行業地位的變化；（Ⅳ項正確）（4）分析預測公司主要產品的市場前景及公司未來的市場份額，分析公司的投資項目，預計其銷售和利潤水平；（Ⅱ項正確）（5）分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力。（Ⅲ項正確）

4、—般而言，資本資產定價模型的應用領域包括（）。Ⅰ.資產估值Ⅱ.資金成本預算Ⅲ.資源配置Ⅳ.預測股票市場的變動趨勢【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：資本資產定價模型主要應用于資產估值、資金成本預算以及資源配置等方面。

5、假設華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100個交易日的每日基金凈值變化的基點值么（單位：點），并從小到大排列為Δ（1）~Δ(100)，其中Δ（1）~Δ(10)的值依次為：-18. 63，-17. 29，-15.61，-12. 37，-12. 02, - 11.28，-9.76，-8.84，-7.25,-6.63。則Δ的下2. 5％分位數為（）。 【選擇題】

A.-18.63

B.-17. 29

C.-16.45

D.-15. 27

正確答案:C

答案解析:選項C正確：由于100x2.5% =2.5不是整數，其相鄰兩個整數為2和3，Δ的下2.5%分位數就是：。

6、量化選股的方法有（）。                Ⅰ.公司估值法    Ⅱ.替代法Ⅲ.趨勢法Ⅳ.資金法　　【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：量化選股的方法有很多種，總的來說， 可以分為公司估值法、趨勢法和資金法三大類。

7、發布證券研究報告相關人員進行上市公司調研活動，應當符合的要求包括（）。Ⅰ.在證券研究報告中使用調研信息的，應當保留必要的信息來源依據Ⅱ.不得主動尋求上市公司相關內幕信息或者未公開重大信息Ⅲ.不得向證券研究報告相關銷售服務人員、特定客戶和其他無關人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調研計劃Ⅳ.被動知悉上市公司內幕信息或者未公開重大信息的，應當及時發布涉及該上市公司的證券研究報告【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：根據《發布證券研究報告執業規范》第十條，發布證券研究報告相關人員進行上市公司調研活動，應當符合的要求之一為：被動知悉上市公司內幕信息或者未公開重大信息的,應當對有關信息內容進行保密，并及時向所在機構的合規管理部門報告本人已獲知有關信息的事實，在有關信息公開前不得發布涉及該上市公司的證券研究報吿。（Ⅳ項錯誤）

8、關于貼現債券，下列說法正確的是（ ）。Ⅰ.在票面上不規定利率 Ⅱ.屬于折價方式發行的債券Ⅲ.在發行時將利息預先扣除 Ⅳ.在債券發行后才按期支付利息【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：貼現債券又稱為“貼水債券”，是指在票面上不規定利率（Ⅰ項正確），發行時按某一折扣率以低于票面金額的價格發行的債券（Ⅱ項正確），債券發行價與票面金額之間的差額相當于預先支付的利息（Ⅲ項正確、Ⅳ項錯誤），到期時按面額償還本息。

9、下列屬于二叉樹期權定價模型假設條件的有（）。Ⅰ.市場投資沒有交易成本Ⅱ.投資者都是價格的接受者 Ⅲ.允許以無風險利率借入或貸出款項 IV.未來股票的價格將是兩種可能值中的一個【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：二叉樹期權定價模型的假設條件有：（1）市場投資沒有交易成本；（Ⅰ項正確）（2）投資者都是價格的接受者；（Ⅱ項正確）（3）允許完全使用賣空所得款項；（4）允許以無風險利率借入或貸出款項；（Ⅲ項正確）（5）未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。（Ⅳ項正確）

10、上市公司資產重組可能導致（）。Ⅰ．股價震蕩Ⅱ．所有權轉移Ⅲ．公司的分立Ⅳ．控制權轉移【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：被市場看好的資產重組會刺激股價上漲，反之則相反（Ⅰ項正確）；購買公司不僅獲得公司的產權與相應的法人財產，也是所有因契約而產生的權利和義務的轉讓（Ⅱ項正確）；控制權變更型重組是我國證券市場最常見的資產重組類型之一，將導致公司控制權的轉移（Ⅳ項正確）。Ⅲ項，公司的分立屬于上市公司資產重組的手段和方法之一，不屬于資產重組的影響。