2022年證券投資分析考試《發布證券研究報告業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、單利計息是指在計算利息額時，不論期限長短，僅按原本金和（）計算利息?！具x擇題】

A.市場利率

B.浮動利率

C.規定利率

D.中央銀行利率

正確答案:C

答案解析:選項C正確：單利計息是指在計算利息額時，不論期限長短，僅按原本金和規定利率計算利息，所生利息不再加入本金重復計算利息的計息方法。

2、當宏觀經濟處于通貨膨脹時，央行通常會（）法定存款準備金率?！具x擇題】

A.降低

B.提高

C.不改變

D.穩定

正確答案:B

答案解析:選項B正確：宏觀經濟處于通貨膨賬，說明經濟活動中的貨幣供給超過貨幣需求了。中央銀行提高法定存款準備金率后，商業銀行可運用的資金就會減少，貸款能力下降，市場貨幣流通量便會相應減少。因此，當宏觀經濟處于通貨膨脹時，央行通常會提高法定存款準備金率。

3、用一國貨幣所表示的另一國貨幣的價格稱為（）。【選擇題】

A.世界統一價格

B.國際市場價格

C.國際儲備價格

D.匯率

正確答案:D

答案解析:選項D正確：匯率是一國貨幣兌換另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。

4、管理和銷售費用預測包括（）。Ⅰ. 管理費用的變化Ⅱ. 銷售費用和銷售費用占銷售收入的比例Ⅲ. 新市場的拓展Ⅳ. 每年的研究和開發費用占銷售收入的比例【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：管理和銷售費用預測包括銷售費用和銷售費用占銷售收入的比例（Ⅱ項正確）、管理費用的變化（Ⅰ項正確）、新市場的拓展（Ⅲ項正確）、每年的研究和開發費用占銷售收入的比例等（Ⅳ項正確）。

5、股權資本成本的計算包括（）。Ⅰ.長期債券 Ⅱ.留用利潤 Ⅲ.普通股 Ⅳ.優先股【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：股權資本成本包括普通股、優先股和留用利潤。

6、賣出看漲期權適用的運用場合有（ ）。Ⅰ.標的物市場處于牛市Ⅱ.標的物市場處于熊市 Ⅲ.預測后市上漲，或認為市場已經見底 Ⅳ.預測后市下跌，或認為市場已經見頂【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ ；

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：賣出看漲期權適用的運用場合：（1）熊市或橫盤，市場波動率收窄；（2）熊市或橫盤，隱含價格波動率高；（3）預測后市下跌或見頂；（4）已經持有現貨或期貨合約的多頭，作為對沖策略。

7、在（ ）的研究中都可以運用調查研究的方法。Ⅰ.描述性 Ⅱ.解釋性 Ⅲ.推衍性 Ⅳ.探索性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項B符合題意：調查研究法是一項古老的研究技術，也是科學研究中一個常用的方法，在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運用調查研究的方法。

8、以下關于金融期權的說法正確的是（）。Ⅰ.金融期權是指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的某種金融工具的權利 Ⅱ.金融期權是一種權利的交易Ⅲ.在期權交易中，期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權的賣方支付的費用就是期權的價格 Ⅳ.期權價格由內在價值和時間價值構成【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：（1）金融期權是指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的某種金融工具的權利 。（Ⅰ項正確）（2）金融期權是一種權利的交易。（Ⅱ項正確）（3）在期權交易中，期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權的賣方支付的費用就是期權的價格。（Ⅲ項正確）（4）期權價格由內在價值和時間價值構成。（Ⅳ項正確）

9、企業結清現有的互換合約頭寸時，其實際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中（）的存在?！具x擇題】

A.信用風險

B.政策風險

C.利率風險

D.技術風險

正確答案:A

答案解析:選項A正確：造成實際操作和效果有差別的主要原因在于利率互換交易中信用風險的存在。通過出售現有互換合約平倉時，需要獲得現有交易對手的同意；通過對沖原互換協議，原來合約中的信用風險情況并沒有改變；通過解除原有的互換協議結清頭寸時，原有的信用風險不存在了，也不會產生新的信用風險。

10、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點?！具x擇題】

A.執行價格

B.執行價格+權利金

C.執行價格-權利金

D.標的物價格+權利金

正確答案:B

答案解析:選項B正確：買進看漲期權交易，損益平衡點：損益平衡時，股票市價大于執行價格：-（股票市價-執行價格）+期權價格=0，損益平衡點=執行價格+期權價格。