2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、債券A息票率為6%，期限10年，按面值出售；債券B息票率為6%，期限10年，低于面值出售。則下列結論正確的是（）?！締芜x題】

A.A債券久期比B債券久期長

B.B債券久期比A債券久期長

C.A債券久期與B債券久期一樣長

D.缺乏判斷的條件

正確答案:A

答案解析:債券的到期收益率與久期呈負相關關系。由于A和B的期限和息票率相同，A以面值出售，則A的收益率為6%，而B折價出售，則B的收益率大于6%。則A的到期收益率小于B的到期收益率，因此A的久期大于B的久期。選項A正確。

2、套期保值之所以能有助于規避價格風險，達到套期保值的目的，是因為同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢趨同，并且在臨近交割時更加趨于一致。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:套期保值之所以能有助于規避價格風險，達到套期保值的目的，是因為同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢趨同，并且在臨近交割時更加趨于一致

3、在進行強制減倉時，同一客戶雙向持倉的，其以漲跌停板價申報的未成交平倉報單（）?！締芜x題】

A.凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交

B.須全部參與強制減倉計算

C.全部與該合約持倉虧損客戶自動撮合成交

D.只有凈持倉部分與該合約凈持倉虧損客戶自動撮合成交

正確答案:A

答案解析:實行強制減倉時，交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。選項A正確。

4、滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。

5、4月1日，某公司買入了一筆1000萬美元、協議利率為0.5%的3×6的遠期利率協議，協議期限為92天，參照利率為Libor，結算日為7月1日。假設基準日的3個月美元Libor為0.65%，在7月1日，該公司將（）?！締芜x題】

A.支付3775,91美元

B.支付3826,98美元

C.得到3775,91美元

D.得到3826,98美元

正確答案:D

答案解析:7月1日，基準日利率相對于協議利率上升，該公司將得到利息差額現值，即結算金=[1000萬美元×（0.65%-0.5%）×92/360]/（1+0.65%×92/360）≈3826,98美元。（選項D正確）公式為：