2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、滬深300股指期貨的當日結算價是指某一期貨合約的（）。【單選題】

A.收盤價

B.最后一小時成交量加權平均價

C.最后兩小時成交價格的算術平均價

D.全天成交量的加權平均價

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期貨當日結算價是某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。選項B正確。

2、某機構打算在三個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現在價格分別是20元、25元、50元。為防止股價上漲，該機構利用股指期貨進行套期保值。假定股指期貨現在的期指為5000點，每點乘數為300元。三只股票的β系數分別為1.5，1.3和0.8，則應該買進（）手股指期貨合約。【客觀案例題】

A.21

B.25

C.20

D.24

正確答案:D

答案解析:等金額購買A、B、C三只股票，則三只股票的資金占總資金的比例都為1/3，股票組合的β系數=1.5×1/3+1.3×1/3+0.8×1/3=1.2；買進期貨合約數=現貨總價值×β系數/（期貨指數點×每點乘數）=（30000000×1.2）/(5000×300)=24張。選項D正確。

3、滬深300股指期貨的合約價值為指數點乘以（）元人民幣。【單選題】

A.400

B.300

C.200

D.100

正確答案:B

答案解析:滬深300指數期貨的合約乘數為每點人民幣300元。選項B正確。

4、某股票組合的β系數為1.36，意味著（）?！径噙x題】

A.股票組合比市場整體波動性高

B.股票組合市場風險高于平均市場風險

C.指數上漲1%，股票組合上漲1.36%

D.指數下跌1%，股票組合上漲1.36%

正確答案:A、B、C

答案解析:β系數大于1，說明股票比市場整體波動性高，因而其市場風險高于平均市場風險；指數下跌1%，股票組合將下跌1.36%。選項ABC正確。

5、股票指數的編制通常采用的方法有（）。【多選題】

A.算術平均法

B.加權平均法

C.幾何平均法

D.綜合指數法

正確答案:A、B、C

答案解析:編制股票指數，通常采用的計算方法有算術平均法、加權平均法和幾何平均法。選項ABC正確。