2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、股指期貨期現套利在（）情況下存在套利機會?！径噙x題】

A.實際期指價格高于無套利區間上界

B.實際期指價格低于無套利區間上界

C.實際期指價格高于無套利區間下界

D.實際期指價格低于無套利區間下界

正確答案:A、D

答案解析:無套利區間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別上移和下移形成的一個區間。只有當實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。選項AD正確。

2、中證500股指期貨合約的合約乘數為（）元/點?！締芜x題】

A.100

B.200

C.300

D.500

正確答案:B

答案解析:中證500股指期貨合約乘數每點200元。選項B正確。

3、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現值為1.12億元，β系數為0.9。該基金經理擔心后市下跌，決定利用滬深300股指期貨進行套期保值。此時滬深300指數為2700點，12月到期的滬深300指數期貨為2825點。該基金要賣出（）張滬深300股指期貨合約?！究陀^案例題】

A.110

B.115

C.117

D.119

正確答案:D

答案解析:賣出期貨合約數=現貨總價值×β系數/（期貨指數點×每點乘數）=1.12億×0.9/(2825×300)≈119張。（選項D正確）

4、關于股票指數，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.不同股票市場有不同的股票指數；同一股票市場也可以有不同的股票指數

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據以編制的

C.不同股票指數的區別主要在于具體的抽樣和計算方法不同

D.股票指數應當計算簡便、易于修正并能保持統計口徑的一致性和連續性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場有不同的股票指數，同一股票市場也可以有多個股票指數。不同股票指數除了其所代表的市場板塊可能不同之外，另一主要區別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計算方法不同。一般而言，在編制股票指數時，首先需要從所有上市股票中選取一定數量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計算簡便、易于修正并能保持統計口徑一致和連續的計算公式作為編制的工具。通常的計算方法有三種：算術平均法、加權平均法和幾何平均法。選項ABCD正確

5、滬深300指數期貨合約的合約月份有（）合約?！径噙x題】

A.當月

B.隨后兩個季月

C.下月

D.隨后三個季月

正確答案:A、B、C

答案解析:滬深300指數期貨合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月，共4個月份合約。選項ABC正確。